Брокерский счет для бизнеса
Финансовые инструменты, доступные юрлицу с брокерским счетом
При открытии брокерского счета компания получает доступ к самым разным инструментам: акциям и облигациям на фондовом рынке, фьючерсам и опционам на срочном рынке. Рассмотрим эти инструменты подробнее.
Акции
Акции — это ценные бумаги, которые подтверждают право их владельца на долю в капитале бизнеса. Покупая акции на брокерский счет, юридическое лицо становится совладельцем компании-эмитента и может получать часть прибыли в виде дивидендов, а также часть имущества в случае ликвидации организации.
В чем выгода? Акции могут принести доход* двумя способами: акционер может получать дивиденды (часть прибыли компании) или продать акции дороже, чем купил, если их цена вырастет и при наличии спроса.
В чем риски? Во-первых, нет никаких гарантий, что цена акции будет расти. Можно учитывать прогнозы аналитиков при принятии решений, но никто не дает гарантию, что прогнозы сбудутся.
Во-вторых, компании не обязаны платить дивиденды. Узнать о том, платит ли компания дивиденды, и если платит, то при каких условиях, можно в ее дивидендной политике. Например, Сбер выплачивает инвесторам 50% чистой прибыли при достаточности капитала выше 13,3% (отношение капитала к риску).
В 2022 году многие российские компании отменяли дивиденды на фоне сложной ситуации из-за санкций, а в 2020 году — на фоне локдаунов.
Акции наиболее крупных, ликвидных и надежных компаний со стабильными показателями доходности называют голубыми фишками.
Перечень российских голубых фишек определяет Мосбиржа, пересматривая список ежеквартально. На январь 2024 года к ним относятся 15 российских компаний:
Подробнее о том, какие задачи бизнеса можно решать с помощью покупки акций, читайте в статье «Инвестиции в акции для юридических лиц».
О трендах и рисках фондового рынка в 2024 году — в материале «Инвестиционный портфель в 2024 году: как управлять и какие риски учесть».
Облигации
Облигации — это долговые ценные бумаги, которые выпускают, чтобы привлечь финансирование. Эмитентом облигаций может быть не только компания, но и муниципалитет, субъект федерации или даже государство.
Выпускают их обычно на определенный срок, в ходе которого держатель должен получать купоны — проценты за пользование денежными средствами. По истечении срока облигация должна быть погашена — номинал возвращается на брокерский счет юрлица.
В чем выгода? Чаще всего выгода в получении купонов, но в меняющейся экономической обстановке можно заработать и на росте цены облигации*.
Например, в феврале 2022 года цены облигаций падали. В марте, когда открылась биржа, облигации федерального займа можно было купить с большим дисконтом. Потом в течение 2-3 месяцев цены активно росли*. Источник: СберИнвестиции.
О том, какие есть виды доходности облигаций и что влияет на их цену, можно почитать в статье «Как считать доходность облигаций».
В чем риски? У каждой облигации свой уровень риска, доходность, срок погашения. Основной риск по облигациям — кредитный. Если вы купили облигацию компании на 5 лет, но за это время она обанкротилась, вы потеряете свои вложения. ОФЗ (облигации федерального займа) и облигации голубых фишек несут минимальный риск. Самыми рискованными считаются высокодоходные облигации (ВДО).
Есть риск снижения цены и риск ликвидности, если облигации торгуются на бирже. Это означает, что вы можете не найти покупателя облигации либо продадите ее по заниженной цене.
Выбирать облигации по всем возможным критериям можно на сайтах Мосбиржи или RUSBONDS.
Подробнее о том, на что обратить внимание при выборе облигаций и какие задачи бизнеса можно решать с их помощью, читайте в «Гайде по облигациям для юрлиц».
Прогноз доходности по ОФЗ и замещающим облигациям на 2024 год — в отдельном материале.
Биржевые контракты: фьючерсы и опционы
Через брокерский счет юридическое лицо может заключать биржевые контракты: фьючерсы и опционы. Это производные инструменты, активами для которых могут служить акции, курс валют, стоимость биржевых товаров: металлов, нефти, пшеницы и др.
По фьючерсному контракту один участник торгов обязуется продать актив, а другой — его купить. Сроки сделки и цену определяют заранее, в момент заключения контракта. Опционный контракт отличается от фьючерсного тем, что покупатель может отказаться от сделки, когда подойдет срок покупки. В качестве компенсации отмены опцион предусматривает премию продавцу.
В чем выгода? С помощью биржевых контрактов юридическое лицо может застраховаться от рисков.
Например, предприятие, ведущее внешнеэкономическую деятельность, покупает зарубежные комплектующие в начале года, а продает готовые изделия за границу в конце. В таком случае фьючерс на валютную пару может защитить бизнес от скачков курса.
Также с помощью биржевых контрактов можно застраховать базовые активы от колебаний цены. Например, компания владеет акциями и одновременно заключает шорт-контракт на эти же акции (ставка на падение цены). Это называется хеджированием позиций.
В чем риски? Цена, зафиксированная с помощью фьючерса или опциона, может оказаться невыгодной по сравнению с рыночной.
Если вы торгуете фьючерсами и опционами на бирже, есть риск ликвидности и риск снижения цены.
Перед тем, как заключать сделки с фьючерсами и опционами, стоит изучить декларацию о рисках. Каждый банк пишет свой документ, декларации Сбера можно почитать по ссылке.
Если вы хотите открыть брокерский счет, оставьте заявку на сайте Сбера и вам перезвонит клиентский менеджер.
*Информация в этой статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестирование в ценные бумаги сопряжено с рисками. Результат инвестирования в прошлом не определяет доходов в будущем. Доход от инвестирования не гарантирован.