РЕПО
Как бизнесу размещать и привлекать денежные средства с помощью сделок РЕПО
С помощью РЕПО можно размещать или привлекать денежные средства на срок от 1 дня до 3 месяцев. Если вы размещаете средства, их можно отозвать досрочно с сохранением накопленного процентного дохода по согласованию с банком. Если вы привлекаете средства, в Сбере их можно получить в день обращения без прохождения процесса кредитного одобрения при условии, что у компании открыт брокерский счёт, у банка есть актуальные данные о компании и ценные бумаги компании соответствуют требованиям к ликвидности и качеству ПАО Сбербанк.
Что такое РЕПО
В этой статье мы расскажем о сделках РЕПО между компанией и банком, хотя такие сделки могут совершать и другие организации, не обязательно банки.
РЕПО (от англ. repurchase agreement, repo) — это сделка, при которой одна сторона привлекает, а вторая размещает денежные средства под обеспечение в виде ценных бумаг.
Компания может привлечь средства банка под процент. В качестве обеспечения компания передает банку ценные бумаги, которые обязуется принять обратно в установленный срок на заранее согласованных условиях. Такие сделки называют прямым РЕПО, для удобства мы будем называть их привлечением средств через РЕПО. Доходы от ценных бумаг (дивиденды по акциям и купоны по облигациям) за период сделки принадлежат компании.
Компания может разместить в банке средства под процент. В качестве обеспечения компания получает от банка ценные бумаги, которые банк обязуется забрать в установленный срок на заранее согласованных условиях. Такие сделки называют обратным РЕПО, для удобства мы будем называть их размещением средств в РЕПО. Доходы от ценных бумаг (дивиденды по акциям и купоны по облигациям) за период сделки принадлежат банку. О том, как юридическому лицу работать с брокерским счетом, в том числе получать дивиденды — в статье «Как бизнесу работать с брокерским счетом».
О том, когда может быть целесообразно рассмотреть сделки РЕПО, а когда — разместить средства на депозите для юридического лица, читайте в статье «Депозит для бизнеса и другие способы вложить деньги под процент».
Ставка и условия сделки известны заранее и фиксируются в договоре. Чтобы узнать подробности, оставьте заявку и вам перезвонит клиентский менеджер.
В Сбере есть список ценных бумаг, которые можно использовать в сделках РЕПО. Перечень может меняться, актуальный список смотрите на сайте. Если вы хотите привлечь средства через РЕПО, проверьте, что в инвестиционном портфеле компании есть ценные бумаги из этого списка. О том, по каким ценным бумагам возможен наибольший рост и максимальная выплата дивидендов в 2024 году, читайте в Стратегии SberCIB Investment Research на 2024 год.
Сделки РЕПО заключаются
с облигациями, акциями и другими ценными бумагами
Размещение денежных средств в РЕПО: компания получает от банка ценные бумаги, а потом возвращает их обратно на заранее согласованных условиях. Доходы от ценных бумаг (дивиденды по акциям и купоны по облигациям) за период сделки принадлежат банку.
Привлечение денежных средств через РЕПО: компания передает банку ценные бумаги из своего портфеля, а потом возвращает их обратно на заранее согласованных условиях. Доходы от ценных бумаг (дивиденды по акциям и купоны по облигациям) за период сделки принадлежат компании.
Преимущества сделок РЕПО
Размещение средств в РЕПО
Можно расторгнуть сделку в любой момент с сохранением накопленного процентного дохода*.
Можно заключить сделку по телефону.
Можно разместить деньги даже на 1 день.
Привлечение средств через РЕПО
Быстрый доступ к финансированию на срок от 1 дня**.
Без прохождения процесса кредитного одобрения.
Можно погасить досрочно без дополнительной платы по согласованию с банком.
Когда использовать РЕПО
Размещение средств в РЕПО
Привлечение средств через РЕПО
Выводы
Ответы на вопросы
Это сделка, с помощью которой компания может привлечь или разместить средства на срок от 1 дня до 3 месяцев и сумму от 1 млн ₽. Если вы размещаете средства, их можно забрать досрочно с сохранением накопленного процентного дохода по согласованию с банком. Если вы привлекаете средства, их можно получить в день обращения без прохождения процесса кредитного одобрения**.
Да, сделку можно заключить по телефону до 17:30 мск. Деньги с процентами вернутся на брокерский счёт компании утром следующего рабочего дня.
Вы можете оставить заявку на сайте, вам перезвонит клиентский менеджер и расскажет подробнее о РЕПО.
С акциями, облигациями и другими ценными бумагами. Ценные бумаги, с которыми можно заключать сделки РЕПО в Сбербанке, приведены в списке по ссылке.
Срок: от 1 дня до 3 месяцев. Сумма: от 1 млн руб.
При привлечении средств через РЕПО компания платит брокерскую комиссию, при размещении — брокерскую и депозитарную комиссии. Тарифы за депозитарное обслуживание публикуются здесь, тарифы по брокерскому обслуживанию — здесь.
Это зависит от режима налогообложения и налогового статуса юридического лица. Сделки РЕПО могут повлиять на режим налогообложения. Перед тем, как заключать сделку РЕПО, проконсультируйтесь со специалистами по налоговому законодательству.
Банк оставляет за собой право отказать в заключении сделки без указания причин.
Нет, можно только заключить новую сделку.
Дивиденды и купоны принадлежат банку.
Право собственности переходит компании.
Если банк согласовал досрочное закрытие сделки, он пересчитывает сумму по второй части сделки. Компания получает проценты за те дни, пока деньги были в банке.
Дивиденды и купоны принадлежат компании.
Право собственности переходит банку.
Если цена бумаг, которые компания внесла в качестве обеспечения, снижается, банк может потребовать внести дополнительное обеспечение в течение 2 дней. Компании придет СМС и email-требование пополнить брокерский счет на требуемую сумму. Это называется маржинальным взносом, его можно внести в виде денег или ценных бумаг.
Банк признает дефолт по сделке РЕПО и будет вправе продать обеспечение для возмещения предоставленной суммы финансирования и накопленных процентов.
Оставьте заявку на РЕПО для юридических лиц
Укажите свои контакты, чтобы вам перезвонил специалист и помог оформить сделку.
*По согласованию с банком.
**При наличии брокерского счёта и при условии, что у банка есть актуальные данные о клиенте и ценные бумаги соответствуют требованиям к ликвидности и качеству ПАО Сбербанк.
Данная информация представляет собой информацию о продукте ПАО Сбербанк, не является офертой, рекламой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.
Под Сбером по тексту выше может подразумеваться как ПАО Сбербанк, так и его аффилированные лица.
ПАО Сбербанк совершает сделки ОТС-РЕПО на внебиржевом рынке от своего имени, но за счёт и по поручению клиента на основании полученных заявок на сделки ОТС-РЕПО с контрагентом в соответствии с Условиями предоставления брокерских и иных услуг ПАО Сбербанк.
НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ. НАСТОЯЩИЙ(АЯ) ИНФОРМАЦИОННЫЙ МАТЕРИАЛ / ПРЕЗЕНТАЦИЯ ПОДГОТОВЛЕН(А) ПАО СБЕРБАНК И/ИЛИ ЕГО АФФИЛИРОВАННЫМИ ЛИЦАМИ (СОВМЕСТНО ИМЕНУЕМЫЕ «СБЕР»), ПРЕДНАЗНАЧЕН ДЛЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ТОЛЬКО В КАЧЕСТВЕ ИНФОРМАЦИИ ОБЩЕГО ХАРАКТЕРА И ПРЕДОСТАВЛЯЕТСЯ ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО ДЛЯ ОЗНАКОМЛЕНИЯ НА УСЛОВИЯХ, ОПРЕДЕЛЕННЫХ ДИСКЛЕЙМЕРОМ, РАЗМЕЩЕННЫМ ПО ССЫЛКЕ: https://sbercib.ru/publication/disclaimer. ОЗНАКОМЛЕНИЕ С ИНФОРМАЦИОННЫМ МАТЕРИАЛОМ / ПРЕЗЕНТАЦИЕЙ ОЗНАЧАЕТ СОГЛАСИЕ С УКАЗАННЫМИ УСЛОВИЯМИ.
ВСЕ ПРАВА СОХРАНЕНЫ; КАК ПОЛНОЕ, ТАК И ЧАСТИЧНОЕ ВОСПРОИЗВЕДЕНИЕ ИЛИ РАСПРОСТРАНЕНИЕ БЕЗ СОГЛАСИЯ СБЕРа НЕ ДОПУСКАЕТСЯ.
© 2023 СБЕР