Содержание

1. Зачем бизнесу бронировать курс валюты
2. Условия бронирования курса в СберБизнесе
3. Как работает бронирование курса в СберБизнесе
4. Как использовать бронирование курса — примеры
5. Главное о бронировании валютного курса в СберБизнесе
6. Ответы на вопросы
7. Словарик

Зачем бизнесу бронировать курс валюты

Компании, которые закупают или продают товары за границей, сталкиваются с валютными рисками:

• Импортеры рискуют потратить больше рублей при росте курса иностранной валюты.
• Экспортеры могут недополучить рублевую выручку при падении курса иностранной валюты.

Например, с 15 января по 15 марта 2025 года курс юаня снизился на 16% — с 13 до 11 рублей за юань.

Если бы 15 января компания-экспортер заключила контракт на продажу товаров за юани с расчетами 15 марта, ее выручка снизилась бы на 16%.

Источник: Банк России

Финансовый результат сделки оказался бы под угрозой. Бронирование курса — это один из способов управлять такими рисками.

С помощью бронирования курса в СберБизнесе вы:

• Фиксируете предельные рублевые расходы или доходы — это упрощает бюджетирование и переговоры с контрагентами.
• Сохраняете гибкость — вы точно знаете, что купите или продадите валюту по забронированному или более благоприятному курсу.
• Сами выбираете курс покупки/продажи валюты, который хотите зафиксировать.
• Можете купить/продать валюту в любую дату до окончания бронирования, предусмотренную условиями¹.
• Не замораживаете оборотные средства — списание рублей происходит только в момент покупки/продажи иностранной валюты, а не в момент бронирования. При заключении сделки на счете должна быть только сумма платы за бронирование².
• Не платите дополнительных комиссий за обмен валюты — только фиксированную плату за бронирование², которая известна заранее.
• Хеджируете риски, не привязываясь к конкретному банку, — если выбрать опцию «Получение курсовой разницы», можно забронировать курс в Сбере и проводить валютные расчеты через другой банк.
• Можете получить разницу в рублях — «Получение курсовой разницы» подходит компаниям, которые зависят от валютного курса, но не ведут ВЭД.
• Быстро заключаете сделку — бронирование курса доступно в интернет-банке, без звонков и ожидания одобрения от банка.

Условия бронирования курса в СберБизнесе

• Доступные валюты: доллар, евро, юань, рупия.
• Срок бронирования — от 2 дней до 1 года.
• Нет ограничений по минимальной сумме.

Как работает бронирование курса в СберБизнесе

1. Вы выбираете вид сделки:

• Конвертация валюты по забронированному курсу (американский поставочный валютный опцион) — предусматривает зачисление или списание валюты со счета компании по забронированному курсу. Как работает конвертация валюты по забронированному курсу.
• Получение курсовой разницы в рублях (американский расчетный валютный опцион) — предусматривает выплату в рублях разницы между курсом Банка России на дату расчетов по сделке и забронированным курсом.

2. Заполняете параметры сделки:

• направление сделки (покупка или продажа),
• валюта,
• сумма,
• желаемый курс,
• дата окончания бронирования,
• счета для расчетов.

3. Плата за бронирование² рассчитывается автоматически. Если вы согласны с условиями, кликаете на кнопку «Подписать».

4. Вносите плату за бронирование курса² .

5. В зависимости от того, какой вид сделки вы выбрали, вы можете:

Как использовать бронирование курса — примеры

Импортер: покупка юаней

Компания закупает товары в Китае на 1 млн юаней, оплата — через 2 месяца.

Текущий курс: 11 CNY/RUB.

Компания бронирует курс покупки юаней 11 CNY/RUB, плата за бронирование — 5% (550 тыс. рублей).

Сценарий 1: курс юаня вырос до 12 CNY/RUB — компания покупает юани по курсу 11 CNY/RUB, расходы не увеличиваются.

Сценарий 2: курс юаня упал до 10 CNY/RUB — компания покупает юани по курсу 10 CNY/RUB.

• В любом случае предельные расходы — 11 млн 550 тыс. рублей с учетом платы за бронирование² .

Экспортер: продажа рупий

Компания продает товары в Индию на 10 млн рупий, оплата — через 2 месяца.

Текущий курс: 1,5 INR/RUB.

Компания бронирует курс 1,5 INR/RUB, плата за бронирование — 5% (750 тыс. рублей).

Сценарий 1: курс рупии упал до 1 INR/RUB — компания продает рупии по 1,5 INR/RUB, доходы не снижаются.

Сценарий 2: курс рупии вырос до 2 INR/RUB — компания продает рупии по 2 INR/RUB.

• В любом случае выручка — не менее 14 млн 250 тыс. рублей с учетом платы за бронирование².

Получение курсовой разницы в рублях

Представим, что компания покупает оборудование за рубли, но его цена привязана к курсу доллара.

Компания заключила с поставщиком договор, по которому в течение 3 месяцев должна заплатить за оборудование 100 тыс. долларов в рублевом эквиваленте.

Чтобы защититься от роста курса доллара, компания забронировала курс покупки долларов. Поскольку компания рассчитывается в рублях и ей не нужна валюта на счете, она выбрала «Получение курсовой разницы в рублях» (американский расчетный валютный опцион).

Финансовый отдел посчитал, что для деятельности компании приемлемым будет курс не выше 90 рублей за 1 доллар. Поэтому компания забронировала курс 90 рублей за 1 доллар для покупки 100 тыс. долларов в течение 3 месяцев.

В момент заключения сделки компания внесла плату за бронирование 5%. От 100 тыс. долларов это 450 тыс. рублей.

Сценарий 1: через 3 месяца Банк России установил курс 100 рублей за 1 доллар (курс доллара вырос).

Результат: банк выплачивает компании 1 млн рублей.

Подробные расчеты

Формула расчета суммы исполнения при покупке иностранной валюты:

Сумма исполнения = Сумма валюты покупки * (Курс Банка России − Курс бронирования).

100 000 * (100 − 90) = 1 000 000

Компания получает платеж в рублях по курсу Банка России

Сценарий 2: через 3 месяца Банк России установил курс 80 рублей за 1 доллар (курс доллара снизился).

Результат: компания не получает выплату от банка. Плата за бронирование не возвращается.

Главное о бронировании валютного курса в СберБизнесе

1. Когда компания заключает контракт, привязанный к курсу валюты, у нее возникает риск получения убытков. Из-за колебания курсов валют у импортеров могут увеличиться расходы, а у экспортеров — снизиться доходы.
2. Чтобы защититься от валютных рисков, компания может забронировать курс покупки или продажи валюты в интернет-банке СберБизнес. Бронирование курса позволит компании купить или продать иностранную валюту по более предпочтительному для нее курсу — забронированному или текущему.
3. Компания может забронировать курс без зачисления или списания валюты. Для этого при бронировании курса в СберБизнесе нужно выбрать «Получение курсовой разницы в рублях». Такая сделка предусматривает выплату в рублях разницы между курсом Банка России на дату расчетов по сделке и забронированным курсом.
4. В момент заключения сделки нужно внести плату за бронирование². Она рассчитывается автоматически и зависит от валюты, суммы, срока и выбранного курса. Можно менять параметры сделки, чтобы снизить плату за бронирование. Плата за бронирование не возвращается, даже если компания не обменивала валюту по забронированному курсу.
5. Купить или продать валюту по забронированному курсу можно в любой день до конца срока сделки¹. Если в дату окончания бронирования забронированный курс будет неблагоприятен³ для компании, обмен валюты не произойдет автоматически.
6. Для бронирования курса компании не нужно иметь на счете всю сумму для будущей покупки или продажи иностранной валюты. Эти деньги можно использовать в обороте или разместить в РЕПО на срок от 1 дня до 3 месяцев, чтобы они принесли компании пассивный доход.

Ответы на вопросы

Словарик

Курс Банка России — это официальный курс иностранных валют по отношению к рублю. Его устанавливает Банк России (Центробанк) и ежедневно публикует на официальном сайте.

Валютный опцион — это сделка, позволяющая зафиксировать курс покупки или продажи валюты до определенной даты в будущем с возможностью не осуществлять право на исполнение опциона. В момент заключения сделки компания платит банку опционную премию — фиксированную сумму, которая не возвращается.

Американский опцион может быть исполнен в любой рабочий день в течение всего срока действия опциона.

Поставочный опцион предусматривает зачисление валюты на счет компании по выбранному курсу.

Расчетный опцион предусматривает выплату разницы в рублях между курсом Банка России на дату расчетов по сделке и выбранным курсом.

Подробнее о том, как работает валютный опцион, читайте по ссылке.

Подпишитесь на рассылку