РЕПО
Как бизнесу разместить деньги на одну ночь, выходные и праздничные дни
С помощью сделки РЕПО овернайт в Сбере* компании могут разместить от 100 тысяч рублей на одну ночь, выходные и праздничные дни. Деньги с процентами** вернутся на брокерский счет компании утром следующего рабочего дня.
Екатерина Макарова
Редактор SberCIB
Что такое овернайт
Овернайт для бизнеса — это сделка, по которой компания может размещать или привлекать денежные средства на одну ночь. Например, компания может разместить деньги вечером, а утром следующего рабочего дня получить их обратно вместе с процентами**.
В Сбере* юридические лица могут разместить деньги на одну ночь в РЕПО овернайт. С помощью РЕПО овернайт компании могут получать пассивный доход** и при этом не выводить деньги из оборота в рабочее время.
Сделки РЕПО могут совершать между собой различные организации и на разных торговых площадках, но в этой статье мы расскажем только о сделках РЕПО, которые совершает банк на внебиржевом рынке по поручению компании (клиента) и за ее счет. Такие сделки еще называют внебиржевым РЕПО или OTC-РЕПО (о-ти-си-РЕПО).
РЕПО овернайт — это сделка, при которой компания размещает в Сбере деньги под процент на одну ночь. В качестве «обеспечения» компания получает ценные бумаги, которые Сбер обязуется забрать в установленный срок на заранее согласованных условиях*.
Пример
На расчетном счете компании лежит 5 млн руб. Эти деньги могут понадобиться в любой момент, поэтому компания может разместить их только на короткий срок с минимальным уровнем риска. Компания размещает деньги вечером в РЕПО овернайт, а утром следующего рабочего дня получает их обратно вместе с процентами**. Компания может использовать эти деньги в течение дня, а вечером снова разместить их в РЕПО овернайт.
Если компания заключит сделку перед праздничными или выходными днями, деньги с процентами** вернутся на брокерский счет утром следующего рабочего дня. Например, если компания заключает сделку РЕПО овернайт в пятницу, деньги вместе с процентами** вернутся на брокерский счет утром в понедельник.
В декабре 2025 года оборот внебиржевых сделок обратного РЕПО в Сбере преодолел отметку в 3 трлн рублей. При этом доходы корпоративных клиентов от этих операций за 2025 год в сравнении с 2024 годом удвоились и превысили 18 млрд рублей. Число клиентов брокерской платформы Сбера для бизнеса за прошлый год выросло почти на 50%, а доля компаний, совершающих сделки на регулярной основе, увеличилась практически в два раза и достигла 44%.
Александр Зозуля
директор департамента глобальных рынков Сбербанка
Как работает РЕПО овернайт
Купоны по облигациям, которые могут быть выплачены в период действия сделки, компания должна передать Сберу*.
Условия РЕПО овернайт в Сбере
Хотите узнать текущую ставку РЕПО овернайт?
Оставьте заявку, и вам перезвонит клиентский менеджер.
Как заключить сделку РЕПО овернайт
О том, как юридическому лицу работать с брокерским счетом, читайте в статье.
Вы можете оставить заявку на сайте, вам перезвонит клиентский менеджер и расскажет подробнее о РЕПО овернайт.
В чем риск РЕПО овернайт
В отличие от классического банковского депозита, деньги в сделке РЕПО овернайт не застрахованы Агентством по страхованию вкладов. Но, размещая деньги в РЕПО овернайт, компания на период действия сделки получает взамен ценные бумаги — например, это могут быть облигации федерального займа или муниципальные облигации.
Компания может полностью потерять деньги в сделке РЕПО овернайт, только если одновременно произойдут два события:
Вероятность этих событий крайне низкая, поэтому сделки РЕПО овернайт считаются низкорисковым инструментом.
Важно: сделки РЕПО могут повлиять на режим налогообложения. Перед тем как заключать сделку РЕПО, проконсультируйтесь со специалистами по налоговому законодательству.
О том, когда может быть целесообразно рассмотреть сделки РЕПО, а когда — разместить денежные средства на депозите для юридического лица, читайте в статье «Депозит для бизнеса и другие способы вложить деньги под процент».
Где найти информацию о ценных бумагах, которые получает компания
Если вы заключаете сделку через интернет-банк СберБизнес или SberCIB Terminal, реквизиты ценных бумаг будут указаны в условиях сделки.
Реквизиты ценных бумаг в интернет-банке СберБизнес
Реквизиты ценных бумаг в SberCIB Terminal
Узнать, какие ценные бумаги, зачисленные компании по сделке РЕПО, находятся на ее брокерском счете, можно в разделе «Инвестиции» в интернет-банке СберБизнес.
Как вывести деньги с брокерского счета
Вывести деньги с брокерского счета можно по телефону или онлайн в интернет-банке СберБизнес.
По телефону можно подать поручение в рабочий день с 09:00 до 18:55 мск.
В интернет-банке СберБизнес можно подать распоряжение в рабочий день с 07:00 до 23:35 мск.
Инструкция: Как бизнесу вывести деньги с брокерского счета по телефону
Инструкция: Как бизнесу вывести деньги с брокерского счета онлайн через СберБизнес
Словарик
РЕПО (от англ. repo — repurchase agreement) — вид сделки, при которой ценные бумаги возмездно передаются от одного участника сделки в собственность другому и одновременно принимается обязательство о возврате таких ценных бумаг на заранее оговоренных условиях (срок, ставка РЕПО).
Овернайт — это банковская операция со сроком действия в течение текущего банковского дня до следующего.
Облигация — это долговая ценная бумага. Когда инвестор покупает облигации, он дает взаймы государству, региону или компании и получает за это процент — купонный доход. В конце срока эмитент (тот, кто выпустил облигации) возвращает долг — номинальную стоимость облигации. Инвестирование в облигации сопряжено с рисками, вплоть до полной потери средств, а доход от инвестирования не гарантирован.
Брокерский счет — это специальный счет, с помощью которого компании могут проводить сделки на финансовых рынках: покупать и продавать ценные бумаги, валюту, фьючерсы и опционы, заключать сделки РЕПО. При этом сделки совершает не сама компания, а брокер по поручению и за счет компании.
СберБизнес — это интернет-банк и мобильное приложение для юридических лиц и ИП. Позволяет управлять счетами, проводить платежи, оформлять зарплатные проекты, совершать валютные и другие операции онлайн. Всего в СберБизнесе доступно более 40 сервисов.
О том, какие еще задачи компании могут решать в интернет-банке СберБизнес с помощью продвинутых финансовых инструментов, читайте в статье.
Выводы
Ответы на вопросы
Что такое РЕПО овернайт простыми словами?
Это сделка, при которой компания размещает в Сбере деньги под процент на одну ночь. В качестве «обеспечения» компания получает ценные бумаги, которые Сбер обязуется забрать в установленный срок на заранее согласованных условиях*.
Кому принадлежит право собственности на ценные бумаги, когда Сбер* передал компании ценные бумаги по сделке РЕПО?
Право собственности на период сделки РЕПО переходит компании.
Что такое доход** по сделке РЕПО овернайт?
Это процент, который компания получает при размещении в РЕПО овернайт. Ставка РЕПО известна заранее и выражена в годовых процентах.
Чем РЕПО отличается от депозита?
В отличие от классического банковского депозита, деньги в сделке РЕПО овернайт не застрахованы Агентством по страхованию вкладов. Для размещения в РЕПО овернайт компании нужно открыть брокерский счет, при заключении сделки РЕПО компания платит брокерскую и депозитарную комиссии.
В отличие от депозита, на период сделки РЕПО компания получает ценные бумаги в качестве «обеспечения». Сбер* обязуется забрать ценные бумаги в установленный срок на заранее согласованных условиях.
Можно ли разместить деньги дольше, чем на одну ночь?
Можно разместить деньги через сделку РЕПО на срок до 90 дней.
Нужно ли платить налоги за доход со сделок РЕПО овернайт?
Да, доходы от сделок РЕПО овернайт подлежат налогообложению. Сделки РЕПО овернайт могут повлиять на режим налогообложения. Перед тем как заключать сделку РЕПО овернайт, проконсультируйтесь со специалистами по налоговому законодательству.
Могут ли ИП размещать деньги в РЕПО овернайт?
Нет, не могут.
* Под Сбером по тексту выше может подразумеваться как ПАО Сбербанк, так и его аффилированные лица.
ПАО Сбербанк совершает сделки ОТС-РЕПО на внебиржевом рынке от своего имени, но за счет и по поручению клиента на основании полученных заявок на сделки ОТС-РЕПО с контрагентом в соответствии с Условиями предоставления брокерских и иных услуг ПАО Сбербанк.
** Банк и/или государство не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.
Брокерские услуги оказывает ПАО Сбербанк (Банк), генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015 г., лицензия на оказание брокерских услуг № 045-02894-100000 от 27.11.2000 г. Подробную информацию о брокерских услугах Банка Вы можете получить по телефону 8-800-555-55-50; 0321 (с мобильного телефона), на сайте www.sberbank.ru/ru/legal/investments/broker_service/marketsandservices или в отделениях Банка. На указанном сайте также размещены актуальные на каждый момент времени условия предоставления брокерских и иных услуг. Изменение условий производится банком в одностороннем порядке.
Открытие брокерского счета онлайн в интернет-банке СберБизнес доступно для юридических лиц с простой организационной структурой (один единоличный исполнительный орган, один бенефициар). В рамках исполнения в том числе указов Президента России от 28.02.2022 № 79, от 01.03.2022 № 81 (и других, изданных к ним в дополнение) клиенту — юридическому лицу для возможности совершения сделок по брокерскому счету необходимо после его открытия предоставить в банк заверение о структуре владения и документы, подтверждающие, что такой клиент не находится под контролем лиц, связанных с государствами, совершающими недружественные действия в отношении Российской Федерации. Форму такого заверения и требования к подтверждающим документам можно получить у клиентского менеджера.
Содержание настоящего документа приводится исключительно в информационных целях и не является рекламой каких-либо финансовых инструментов, продуктов, услуг или предложением, обязательством, рекомендацией, побуждением совершать операции на финансовом рынке. Несмотря на получение информации, Вы самостоятельно принимаете все инвестиционные решения и обеспечиваете соответствие таких решений Вашему инвестиционному профилю в целом и в частности Вашим личным представлениям об ожидаемой доходности от операций с финансовыми инструментами, о периоде времени, за который определяется такая доходность, а также о допустимом для Вас риске убытков от таких операций. Банк не гарантирует доходов от указанных в данном разделе операций с финансовыми инструментами и не несет ответственности за результаты Ваших инвестиционных решений, принятых на основании предоставленной Банком информации. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые в настоящем документе, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств (в частности, США и Европейский союз) ввел режим санкций, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком. Банк предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать денежные средства в упомянутые в настоящем документе финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.
Информация о финансовых инструментах и сделках с ними, которая может содержаться на данном интернет-сайте и в размещенных на нем сведениях, подготовлена и предоставляется обезличено для определенной категории или для всех клиентов, потенциальных клиентов и контрагентов Банка не на основании договора об инвестиционном консультировании и не на основании инвестиционного профиля посетителей сайта. Таким образом, такая информация представляет собой универсальные для всех заинтересованных лиц сведения, в том числе общедоступные для всех сведения о возможности совершать операции с финансовыми инструментами. Данная информация может не соответствовать инвестиционному профилю конкретного посетителя сайта, не учитывать его личные предпочтения и ожидания по уровню риска и/или доходности и, таким образом, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией персонально ему. Банк сохраняет за собой право предоставлять посетителям сайта индивидуальные инвестиционные рекомендации исключительно на основании договора об инвестиционном консультировании, исключительно после определения инвестиционного профиля и в соответствии с ним. С условиями использования информации при осуществлении деятельности на рынке ценных бумаг можно ознакомиться по ссылке.
Банк не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные в нем, подходят лицам, которые ознакомились с такими материалами. Банк рекомендует Вам не полагаться исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены в настоящем материале, а сделать свою собственную оценку соответствующих рисков и привлечь при необходимости независимых экспертов. Банк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.
Банк прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников. Вместе с тем Банк не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в настоящем информационном материале, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в данном документе, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная в настоящем документе информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.
Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. Настоящий документ не содержит описания таких рисков, информации о затратах, которые могут потребоваться в связи с заключением и прекращением сделок, связанных с финансовыми инструментами, продуктами и услугами, а также в связи с исполнением обязательств по соответствующим договорам. Стоимость акций, облигаций, инвестиционных паев и иных финансовых инструментов может уменьшаться или увеличиваться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Прежде чем заключать какую-либо сделку с финансовым инструментом, Вам необходимо убедиться, что Вы полностью понимаете все условия финансового инструмента, условия сделки с таким инструментом, а также связанные со сделкой юридические, налоговые, финансовые и другие риски, в том числе Вашу готовность понести значительные убытки.
Банк обращает внимание инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003 г. № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».
Банк настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых в информационных материалах финансовых инструментов. Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов), и участник группы лиц Банка (далее — участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги; и/или (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских или иных услуг; и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские услуги; и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя в том числе в качестве маркетмейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк руководствуется интересами своих клиентов. Более подробную информацию о мерах, предпринимаемых Банком в отношении конфликтов интересов, можно найти в Политике Банка по управлению конфликтом интересов, размещенной на официальном сайте Банка: http://www.sberbank.com/ru/compliance/ukipk.
Условия приведены в качестве примера и не гарантируют заключения сделок по представленным ценовым параметрам и получения аналогичного результата в будущем.
Данная информация представляет собой информацию о продукте ПАО Сбербанк, не является офертой, рекламой или рекомендацией (в том числе индивидуальной инвестиционной рекомендацией) к покупке или продаже каких-либо активов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Получение дохода от инвестирования не гарантировано, инвестиции не являются вкладом и всегда связаны с риском, который, в свою очередь, не подлежит страхованию в соответствии с ФЗ № 177-ФЗ от 23.12.2003.
НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ. НАСТОЯЩИЙ(АЯ) ИНФОРМАЦИОННЫЙ МАТЕРИАЛ/ПРЕЗЕНТАЦИЯ ПОДГОТОВЛЕН(А) ПАО СБЕРБАНК И/ИЛИ ЕГО АФФИЛИРОВАННЫМИ ЛИЦАМИ (СОВМЕСТНО ИМЕНУЕМЫЕ СБЕР), ПРЕДНАЗНАЧЕН(А) ДЛЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ТОЛЬКО В КАЧЕСТВЕ ИНФОРМАЦИИ ОБЩЕГО ХАРАКТЕРА И ПРЕДОСТАВЛЯЕТСЯ ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО ДЛЯ ОЗНАКОМЛЕНИЯ НА УСЛОВИЯХ, ОПРЕДЕЛЕННЫХ ДИСКЛЕЙМЕРОМ, РАЗМЕЩЕННЫМ ПО ССЫЛКЕ: https://sbercib.ru/publication/disclaimer. ОЗНАКОМЛЕНИЕ С ИНФОРМАЦИОННЫМ МАТЕРИАЛОМ/ПРЕЗЕНТАЦИЕЙ ОЗНАЧАЕТ СОГЛАСИЕ С УКАЗАННЫМИ УСЛОВИЯМИ.
ВСЕ ПРАВА СОХРАНЕНЫ. КАК ПОЛНОЕ, ТАК И ЧАСТИЧНОЕ ВОСПРОИЗВЕДЕНИЕ ИЛИ РАСПРОСТРАНЕНИЕ БЕЗ СОГЛАСИЯ СБЕРА НЕ ДОПУСКАЕТСЯ.
© 2024 СБЕР