Калькулятор окупаемости инвестиций (ROI)
ROI помогает оценить эффективность инвестиций
Что такое ROI
ROI (Return on Investment — «возврат инвестиций») — это показатель эффективности инвестиций. Он выражается в процентах и демонстрирует соотношение между прибылью от инвестиций и суммой, вложенной в проект или актив. Например, если вы вкладываете 1000 рублей и получаете обратно 1200 рублей, то ваш коэффициент возврата инвестиций равен 20%.
Этот показатель применяется в различных сферах экономики и бизнеса, включая инвестиции, финансы, маркетинг и управление проектами. С помощью коэффициента ROI можно оценить эффективность вложений в различные активы, такие как акции, облигации, драгоценные металлы и другие. Также его можно применять для анализа эффективности рекламных кампаний, оценки качества работы персонала или определения целесообразности вложений в новый проект.
Формула расчета ROI
ROI = (Прибыль / Инвестиции ) * 100%
Источник: www.investopedia.com
Что включать в прибыль
Все доходы, полученные от инвестиций. Например, если вы инвестируете в облигации, это могут быть купоны и прирост стоимости облигаций. Подробнее о том, как считать доходность облигаций, можно почитать в статье.
Что включать в инвестиции
Все вложенные средства, а также затраты, связанные с инвестициями. Например, если вы покупаете облигации, включайте в затраты стоимость облигаций, комиссии брокера и налоги на доходы от облигаций.
Пример расчета ROI
Предположим, инвестор купил акцию за 1000 руб. и заплатил брокеру комиссию 10 руб. За год он получил в виде дивидендов 100 руб. и через год продал акцию за 2000 руб. Инвестор заплатил налог 13% с дохода в виде дивидендов и еще 13% с дохода от продажи акции.
Инвестиции: 1000 (цена акции) + 10 (комиссия брокера) + 13 (налог на дивиденды) + 130 (налог на доход от продажи акции) = 1153
Прибыль: 100 (дивиденды) + 1000 (доход от продажи акции) - 1153 (инвестиции) = -53
ROI = (-53/1153)*100% = -4,5%
Кажется, что инвестор остался в плюсе, ведь он купил акцию за 1000 руб., а продал за 2000 руб., и еще получил дивиденды 100 руб. Но если инвестор будет учитывать все налоги и комиссии, окажется, что ROI отрицательный — его вложения убыточны. При этом в расчетах не учитывается инфляция.
Зачем считать ROI
Коэффициент окупаемости помогает принимать обоснованные финансовые решения и эффективно управлять ресурсами компании.
Важно помнить, что расчет ROI является прогнозируемым значением и может не сбыться в реальности. Результат инвестиций может зависеть от многих факторов, таких как изменение рыночной ситуации, экономический кризис, политические события. Поэтому, помимо расчета ROI, необходимо также учитывать риски и принимать решения на основе совокупности факторов.
Для кого важен ROI
Инвесторы могут использовать ROI для оценки потенциальной доходности активов и сравнения различных инвестиционных возможностей.
Например, инвестор сравнил ROI от вложений в акции, облигации и недвижимость за последний год. Он обнаружил, что окупаемость вложений в недвижимость составляет 10%, в то время как окупаемость вложений в акции и облигации составляет 20% и 15%. В этом случае инвестор может принять решение вкладывать большую часть своих средств в акции, так как они имеют более высокий ROI*.
Предприниматели могут использовать ROI для оценки эффективности своих бизнес-проектов и принятия решений о распределении капитала между ними.
Например, у предпринимателя есть ресторан, кофейня и столовая. Он хочет понять, какое направление бизнеса приносит наибольшую прибыль и куда следует инвестировать больше денег. Предприниматель может использовать данные о прибыли и инвестициях за последний год и посчитать ROI для каждого проекта. Например, окупаемость инвестиций в ресторан составила 15%, в кофейню — 20%, в столовую — 25%. Предприниматель может принять решение об открытии еще одной столовой, так как инвестиции в столовую оказались наиболее эффективны.
Маркетологи могут использовать ROI для оценки окупаемости вложений в рекламу.
Например, маркетолог проводит рекламную кампанию в социальных сетях. Он тратит 10 тыс. руб. на рекламу и получает 100 новых клиентов. Каждый новый клиент приносит ему прибыль в размере 1000 руб. Получается, что маркетолог вложил 10 тыс. руб. и получил прибыль 100 тыс. руб., ROI равен 1000%. Это значит, что каждый вложенный рубль приносит маркетологу 10 рублей.
Финансовые директора могут использовать ROI для оценки того, насколько успешно использовались финансовые ресурсы компании.
Например, финансовый директор рассматривает возможность инвестирования в новое оборудование для производства. Он оценивает, что новое оборудование позволит сократить затраты на производство на 200 тыс. руб. в год. Оборудование будет стоить 1 млн руб., и его можно будет использовать минимум 10 лет. Получается, что за 10 лет оборудование принесет прибыль 2 млн руб. ROI нового оборудования составляет 100%: за 10 лет оно полностью окупится и принесет прибыль 1 млн руб.
Чего не учитывает ROI
ROI не учитывает все факторы, которые могут повлиять на эффективность инвестиций. Например, для принятия решения о том, стоит ли инвестировать в новое оборудование, финансовый директор должен учитывать не только ROI, но и другие факторы:
Если ROI высокий, но при этом уровень риска тоже высокий, финансовый директор может принять решение о том, что инвестиции в новое оборудование будут неудачными и принесут убытки.
Какие факторы не учитывает ROI:
Какой ROI считается хорошим
Чем выше ROI, тем лучше.
ROI равен 0 — инвестиции окупились, но не принесли прибыли.
ROI меньше 0 — инвестиции убыточны.
ROI больше 0 — инвестиции окупаются и приносят прибыль.
Чтобы оценить показатель ROI, можно сравнить его с безрисковой ставкой: доходностью облигаций федерального займа, доходностью по депозитам или ключевой ставкой.
Если инвестор выбирает, куда вложить деньги, он может посмотреть на ставки по депозитам. Например, если в России ставки по депозитам 15%, значит, более рискованные инвестиции должны иметь ROI выше 15%. Если инвестор находится в США, где базовая ставка составляет 5%, ROI в 15% будет считаться высоким.
Предположим, что предприниматель решает открыть бизнес и вкладывает в него 1 млн руб. Через год он подсчитывает прибыль — получается 100 тыс. руб. ROI проекта = 10%. В это же время ставка по банковским депозитам составляет 15%. Предпринимателю было бы выгоднее положить деньги на депозит. Но при этом показатель ROI не учитывает, что бизнес предпринимателя может приносить в будущем доходность значительно выше ставки по депозиту.
Прогноз ключевой ставки на 2024 год от аналитиков SberCIB Investment Research можно почитать здесь.
Какие показатели связаны с ROI
С коэффициентом ROI связаны NPV (Net Present Value — чистая приведенная стоимость) и IRR (Internal Rate of Return — внутренняя норма доходности).
NPV позволяет понять, сколько прибыль, которую инвестор получит в будущем, стоит сегодня. NPV отвечает на вопрос: «Сколько денег я заработаю или потеряю на этом проекте, учитывая стоимость денег в будущем?»
Со временем деньги обесцениваются. Поэтому деньги, полученные сегодня, имеют большую ценность, чем деньги, полученные в будущем. Как посчитать, сколько деньги будут стоить в будущем и сколько сумма в будущем стоит сегодня, читайте в статье.
IRR показывает, при какой ставке будущая прибыль равна сумме первоначальных инвестиций. IRR отвечает на вопрос: «Какая ставка делает этот проект финансово успешным, учитывая время и стоимость денег?»
Чем ROI отличается от ROMI, ROAS и ДРР
ROMI (Return on Marketing Investment), ROAS (Return on Advertising Spend) и ДРР (доля рекламных расходов) — это показатели, которые измеряют эффективность инвестиций в маркетинг. Они отличаются тем, что каждый из них измеряет эффективность инвестиций в определенную область маркетинга.
ROMI, ROAS и ДРР = Прибыль / Затраты
ROMI измеряет эффективность инвестиций в маркетинг в целом. Он показывает, сколько прибыли компания получает на каждый рубль, потраченный на маркетинг.
Например, компания потратила на маркетинг 1 млн руб. и получила дополнительную прибыль 500 тыс. руб. ROMI равен минус 0,5 — это значит, что маркетинг работает в убыток: на каждый рубль, вложенный в маркетинг, компания получает убыток 50 копеек.
ROAS измеряет эффективность инвестиций в рекламу. Он показывает, сколько прибыли компания получает на каждый рубль, потраченный на рекламу.
Например, компания потратила на рекламу в соцсетях 1 млн руб. и получила с этой рекламы прибыль на 2 млн руб. ROAS равен 2 — это значит, что каждый рубль, вложенный в рекламу, приносит 2 рубля.
ДРР можно рассчитывать не только для отдельных рекламных кампаний, но и для рекламного канала в целом. Он показывает, сколько прибыли компания получает на каждый рубль, потраченный на отдельный канал.
Например, компания вложила 1 млн руб. в рекламу в соцсетях и 1 млн руб. в рекламу в СМИ. Реклама в соцсетях принесла заказов на 1 млн руб., а реклама в СМИ — на 2 млн руб. ДРР равен 1 и 2: каждый рубль, вложенный в рекламу в соцсетях, приносит 1 рубль прибыли, а в рекламу в СМИ — 2 рубля.
Главное о показателе ROI
Что еще можно почитать на эту тему
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.