Калькулятор окупаемости инвестиций (ROI)

ROI помогает оценить эффективность инвестиций

Что такое ROI

ROI (Return on Investment — «возврат инвестиций») — это показатель эффективности инвестиций. Он выражается в процентах и демонстрирует соотношение между прибылью от инвестиций и суммой, вложенной в проект или актив. Например, если вы вкладываете 1000 рублей и получаете обратно 1200 рублей, то ваш коэффициент возврата инвестиций равен 20%.

Этот показатель применяется в различных сферах экономики и бизнеса, включая инвестиции, финансы, маркетинг и управление проектами. С помощью коэффициента ROI можно оценить эффективность вложений в различные активы, такие как акции, облигации, драгоценные металлы и другие. Также его можно применять для анализа эффективности рекламных кампаний, оценки качества работы персонала или определения целесообразности вложений в новый проект.

Формула расчета ROI

ROI = (Прибыль / Инвестиции ) * 100%

Источник: www.investopedia.com

Что включать в прибыль

Все доходы, полученные от инвестиций. Например, если вы инвестируете в облигации, это могут быть купоны и прирост стоимости облигаций. Подробнее о том, как считать доходность облигаций, можно почитать в статье.

Что включать в инвестиции

Все вложенные средства, а также затраты, связанные с инвестициями. Например, если вы покупаете облигации, включайте в затраты стоимость облигаций, комиссии брокера и налоги на доходы от облигаций.

Пример расчета ROI

Предположим, инвестор купил акцию за 1000 руб. и заплатил брокеру комиссию 10 руб. За год он получил в виде дивидендов 100 руб. и через год продал акцию за 2000 руб. Инвестор заплатил налог 13% с дохода в виде дивидендов и еще 13% с дохода от продажи акции.

Инвестиции: 1000 (цена акции на момент покупки) + 10 (комиссия брокера) + 13 (налог на дивиденды) + 130 (налог на доход от продажи акции) = 1153

Прибыль: 100 (дивиденды) + 2000 (цена акции на момент продажи) - 1153 (инвестиции) = 947

ROI = (947/1153)*100% = 82,13%

ROI равен 82,13%. Это значит, что инвестиции окупились и принесли прибыль.

Зачем считать ROI

Коэффициент окупаемости помогает принимать обоснованные финансовые решения и эффективно управлять ресурсами компании.

Оценка эффективности инвестиций. ROI позволяет понять, насколько эффективно используются деньги, приносят ли вложения прибыль, стоит ли дальше инвестировать в определенные проекты или активы.
Сравнение различных инвестиционных возможностей. ROI позволяет сравнить различные возможности и выбрать наиболее прибыльные из них.
Принятие решений о распределении капитала. ROI позволяет понять, какие проекты или активы принесут наибольшую прибыль и оптимизировать вложения.
Оценка эффективности управления бизнесом. ROI показывает, насколько эффективно компания использует свой капитал.
Предоставление рекомендаций инвесторам. Если компания привлекает инвесторов, ROI можно использовать в отчетности. Этот показатель может быть важным фактором для инвесторов при оценке финансового здоровья и эффективности управления компанией.

Важно помнить, что расчет ROI является прогнозируемым значением и может не сбыться в реальности. Результат инвестиций может зависеть от многих факторов, таких как изменение рыночной ситуации, экономический кризис, политические события. Поэтому, помимо расчета ROI, необходимо также учитывать риски и принимать решения на основе совокупности факторов.

Для кого важен ROI

Инвесторы могут использовать ROI для оценки потенциальной доходности активов и сравнения различных инвестиционных возможностей.

Например, инвестор сравнил ROI от вложений в акции, облигации и недвижимость за последний год. Он обнаружил, что окупаемость вложений в недвижимость составляет 10%, в то время как окупаемость вложений в акции и облигации составляет 20% и 15%. В этом случае инвестор может принять решение вкладывать большую часть своих средств в акции, так как они имеют более высокий ROI*.

Предприниматели могут использовать ROI для оценки эффективности своих бизнес-проектов и принятия решений о распределении капитала между ними.

Например, у предпринимателя есть ресторан, кофейня и столовая. Он хочет понять, какое направление бизнеса приносит наибольшую прибыль и куда следует инвестировать больше денег. Предприниматель может использовать данные о прибыли и инвестициях за последний год и посчитать ROI для каждого проекта. Например, окупаемость инвестиций в ресторан составила 15%, в кофейню — 20%, в столовую — 25%. Предприниматель может принять решение об открытии еще одной столовой, так как инвестиции в столовую оказались наиболее эффективны.

Маркетологи могут использовать ROI для оценки окупаемости вложений в рекламу.

Например, маркетолог проводит рекламную кампанию в социальных сетях. Он тратит 10 тыс. руб. на рекламу и получает 100 новых клиентов. Каждый новый клиент приносит ему прибыль в размере 1000 руб. Получается, что маркетолог вложил 10 тыс. руб. и получил прибыль 100 тыс. руб., ROI равен 1000%. Это значит, что каждый вложенный рубль приносит маркетологу 10 рублей.

Финансовые директора могут использовать ROI для оценки того, насколько успешно использовались финансовые ресурсы компании.

Например, финансовый директор рассматривает возможность инвестирования в новое оборудование для производства. Он оценивает, что новое оборудование позволит сократить затраты на производство на 200 тыс. руб. в год. Оборудование будет стоить 1 млн руб., и его можно будет использовать минимум 10 лет. Получается, что за 10 лет оборудование принесет прибыль 2 млн руб. ROI нового оборудования составляет 100%: за 10 лет оно полностью окупится и принесет прибыль 1 млн руб.

Чего не учитывает ROI

ROI не учитывает все факторы, которые могут повлиять на эффективность инвестиций. Например, для принятия решения о том, стоит ли инвестировать в новое оборудование, финансовый директор должен учитывать не только ROI, но и другие факторы:

уровень риска: новое оборудование может быть более дорогим в обслуживании и ремонте, что приведет к увеличению затрат;
ликвидность активов: новое оборудование может быть менее ликвидным, чем другие активы, его нельзя будет быстро продать в случае необходимости;
временные рамки: может потребоваться длительное время на установку нового оборудования и обучение персонала;
другие возможности: вложить деньги в другие активы может быть более выгодно.

Если ROI высокий, но при этом уровень риска тоже высокий, финансовый директор может принять решение о том, что инвестиции в новое оборудование будут неудачными и принесут убытки.

Какие факторы не учитывает ROI:

Временной фактор. ROI не учитывает, что некоторые инвестиции могут быть долгосрочными, а другие — краткосрочными. Это может привести к неправильной оценке эффективности инвестиций.
Риски. Высокий ROI может быть результатом высокой степени риска, а низкий ROI может быть результатом низкой степени риска.
Стоимость капитала. ROI не учитывает, сколько стоило привлечение капитала для инвестиций.
Альтернативные издержки. ROI не учитывает, какие альтернативные возможности были упущены из-за выбора конкретной инвестиции.
Различия в типах инвестиций. ROI не учитывает, что некоторые инвестиции могут быть более ликвидными, чем другие.
Инфляция. ROI не учитывает, что стоимость денег со временем меняется из-за инфляции.

Какой ROI считается хорошим

Чем выше ROI, тем лучше.

ROI равен 0 — инвестиции окупились, но не принесли прибыли.

ROI меньше 0 — инвестиции убыточны.

ROI больше 0 — инвестиции окупаются и приносят прибыль.

Чтобы оценить показатель ROI, можно сравнить его с безрисковой ставкой: доходностью облигаций федерального займа, доходностью по депозитам или ключевой ставкой.

Если инвестор выбирает, куда вложить деньги, он может посмотреть на ставки по депозитам. Например, если в России ставки по депозитам 15%, значит, более рискованные инвестиции должны иметь ROI выше 15%. Если инвестор находится в США, где базовая ставка составляет 5%, ROI в 15% будет считаться высоким.

Предположим, что предприниматель решает открыть бизнес и вкладывает в него 1 млн руб. Через год он подсчитывает прибыль — получается 100 тыс. руб. ROI проекта = 10%. В это же время ставка по банковским депозитам составляет 15%. Предпринимателю было бы выгоднее положить деньги на депозит. Но при этом показатель ROI не учитывает, что бизнес предпринимателя может приносить в будущем доходность значительно выше ставки по депозиту.

Прогноз ключевой ставки на 2024 год от аналитиков SberCIB Investment Research можно почитать здесь.

Какие показатели связаны с ROI

С коэффициентом ROI связаны NPV (Net Present Value — чистая приведенная стоимость) и IRR (Internal Rate of Return — внутренняя норма доходности).

NPV позволяет понять, сколько прибыль, которую инвестор получит в будущем, стоит сегодня. NPV отвечает на вопрос: «Сколько денег я заработаю или потеряю на этом проекте, учитывая стоимость денег в будущем?»

Со временем деньги обесцениваются. Поэтому деньги, полученные сегодня, имеют большую ценность, чем деньги, полученные в будущем. Как посчитать, сколько деньги будут стоить в будущем и сколько сумма в будущем стоит сегодня, читайте в статье.

IRR показывает, при какой ставке будущая прибыль равна сумме первоначальных инвестиций. IRR отвечает на вопрос: «Какая ставка делает этот проект финансово успешным, учитывая время и стоимость денег?»

ROI показывает соотношение между прибылью от инвестиций и суммой, вложенной в проект или актив.
NPV показывает прибыльность инвестиции с учетом временной стоимости денег.
IRR показывает, какую доходность инвестор должен получить, чтобы вернуть свои вложения и получить прибыль.

Чем ROI отличается от ROMI, ROAS и ДРР

ROMI (Return on Marketing Investment), ROAS (Return on Advertising Spend) и ДРР (доля рекламных расходов) — это показатели, которые измеряют эффективность инвестиций в маркетинг. Они отличаются тем, что каждый из них измеряет эффективность инвестиций в определенную область маркетинга.

ROMI, ROAS и ДРР = Прибыль / Затраты

ROMI измеряет эффективность инвестиций в маркетинг в целом. Он показывает, сколько прибыли компания получает на каждый рубль, потраченный на маркетинг.

Например, компания потратила на маркетинг 1 млн руб. и получила дополнительную прибыль 500 тыс. руб. ROMI равен минус 0,5 — это значит, что маркетинг работает в убыток: на каждый рубль, вложенный в маркетинг, компания получает убыток 50 копеек.

ROAS измеряет эффективность инвестиций в рекламу. Он показывает, сколько прибыли компания получает на каждый рубль, потраченный на рекламу.

Например, компания потратила на рекламу в соцсетях 1 млн руб. и получила с этой рекламы прибыль на 2 млн руб. ROAS равен 2 — это значит, что каждый рубль, вложенный в рекламу, приносит 2 рубля.

ДРР можно рассчитывать не только для отдельных рекламных кампаний, но и для рекламного канала в целом. Он показывает, сколько прибыли компания получает на каждый рубль, потраченный на отдельный канал.

Например, компания вложила 1 млн руб. в рекламу в соцсетях и 1 млн руб. в рекламу в СМИ. Реклама в соцсетях принесла заказов на 1 млн руб., а реклама в СМИ — на 2 млн руб. ДРР равен 1 и 2: каждый рубль, вложенный в рекламу в соцсетях, приносит 1 рубль прибыли, а в рекламу в СМИ — 2 рубля.

Главное о показателе ROI

ROI — это показатель эффективности инвестиций. Он выражается в процентах и демонстрирует соотношение между прибылью от инвестиций и суммой, вложенной в проект или актив. ROI применяется в различных сферах экономики и бизнеса, включая инвестиции, финансы, маркетинг и управление проектами.
ROI помогает принимать обоснованные финансовые решения и эффективно управлять ресурсами компании. Он позволяет оценить эффективность вложений в различные активы, сравнить различные инвестиционные возможности и определить, стоит ли вкладывать деньги в новый проект.
Однако ROI не учитывает все факторы, которые могут повлиять на эффективность инвестиций. Например, временной фактор, риски, стоимость капитала, альтернативные издержки и различия в типах инвестиций. Кроме того, ROI не учитывает инфляцию.
Для оценки ROI необходимо учитывать все доходы, полученные от инвестиций, и все вложенные средства, а также затраты, связанные с инвестициями, например налоги и комиссии.
Чтобы оценить показатель ROI, можно сравнить его с доходностью по депозитам. Если ROI актива или проекта ниже ставки по депозиту, возможно, инвестиции в этот актив или проект не выгодны.
ROI связан с NPV (Net Present Value) и IRR (Internal Rate of Return). NPV позволяет понять, сколько прибыль, которую инвестор получит в будущем, стоит сегодня. IRR показывает, при какой ставке будущая прибыль равна сумме первоначальных инвестиций.
ROMI (Return on Marketing Investment), ROAS (Return on Advertising Spend) и ДРР (доля рекламных расходов) измеряют эффективность вложений в маркетинг.

Что еще можно почитать на эту тему

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.