Бивалютный депозит

Бивалютный депозит для бизнеса как возможность купить валюту без комиссии или получить повышенный доход

С помощью бивалютного депозита можно получать повышенную доходность либо использовать его как альтернативу покупки/продажи юаней, тенге и белорусских рублей без комиссии*.

23 октября 2023

Как это работает

Компания размещает в банке рубли, юани или другую валюту и определяет срок депозита.

Компания выбирает валютную пару и целевой курс, по которому согласна конвертировать деньги, когда срок депозита закончится. От целевого курса будет зависеть процентная ставка по депозиту.

Размещение в рублях

Размещение в другой валюте

Выше целевой курс – выше ставка,

при этом выше вероятность конвертации

рублей в выбранную валюту

Ниже целевой курс – выше ставка,

при этом выше вероятность конвертации

валюты в рубли

3. За день до закрытия депозита банк сравнивает целевой курс с

курсом Центробанка

и возвращает компании сумму депозита в рублях или в выбранной валюте.

Размещение

в рублях

Размещение

в другой валюте

Целевой курс ниже

или равен курсу ЦБ

Компания забирает 

сумму депозита в рублях,

нет конвертации

Компания забирает

сумму депозита в рублях,

есть конвертация

Целевой курс выше

курса ЦБ

Компания забирает

сумму депозита в другой

валюте, есть конвертация

Компания забирает 

сумму депозита в другой

валюте, нет конвертации

4. Банк платит компании опционную премию независимо от того, произошла конвертация или нет. Компания получает процент по депозиту и опционную премию в валюте размещения.

Бивалютный депозит как покупка валюты без комиссии

Рассмотрим на примере. Представим, что компания покупает товары в Китае и продает их в России. Для покупки товаров она регулярно обменивает рубли на юани. Компания размещает рубли на бивалютном депозите, чтобы получить возможность конвертировать их в юани без комиссии.

Цель:

купить 500 тысяч юаней без комиссии через 1 месяц

На момент открытия депозита курс юаня – 13₽. Банк предлагает компании несколько вариантов целевого курса. Чтобы банк конвертировал валюту, за день до закрытия депозита целевой курс должен быть выше курса Центробанка. Допустим, компания предполагает, что через месяц курс юаня останется на уровне 13 ₽, и поэтому выбирает целевой курс 13,5₽.

Курс на момент открытия депозита:

13 ₽

Предполагаемый курс за день до закрытия депозита:

13 ₽

Целевой курс:

13,5 ₽

За день до закрытия депозита банк сравнивает целевой курс с курсом Центробанка.

Целевой курс выше курса ЦБ

– курс ЦБ 13 ₽ (целевой курс 13,5 ₽)

Банк конвертирует валюту, компания не платит комиссию за конвертацию.

Целевой курс ниже курса ЦБ

– курс ЦБ 14₽ (целевой курс 13,5 ₽)

Банк возвращает сумму депозита в рублях + опционную премию. Компания может самостоятельно купить юани по рыночному курсу**.

Бивалютный депозит как возможность получить повышенную доходность*

Представим, что у компании на счете есть свободные деньги – 1 млн ₽. Они могут просто лежать до следующего платежа, а могут принести дополнительный доход. Чтобы получить повышенную доходность*, компания размещает рубли на бивалютном депозите на 1 месяц. 

Цель:

получить повышенный доход* по депозиту через 1 месяц

На момент открытия депозита курс юаня – 13₽. Банк предлагает компании несколько вариантов целевого курса. Чтобы банк не конвертировал валюту, за день до закрытия депозита целевой курс должен быть ниже курса Центробанка. Допустим, компания предполагает, что через месяц курс юаня будет 13₽, и поэтому выбирает целевой курс 12₽.

Курс на момент открытия депозита:

13 ₽

Предполагаемый курс за день до закрытия депозита:

13 ₽

Целевой курс:

12 ₽

За день до закрытия депозита банк сравнивает целевой курс с курсом Центробанка.

Целевой курс ниже курса ЦБ

– курс ЦБ 13 ₽ (целевой курс 12 ₽)

Банк возвращает сумму депозита в рублях, компания получает повышенный процент, допустим, в этом примере это 12% годовых – 10 000 ₽. 

Целевой курс выше курса ЦБ

– курс ЦБ 11,85₽ (целевой курс 12₽)

Банк возвращает сумму депозита в юанях по курсу, которая компания выбрала как целевой 12 ₽ – 83 333 юаней. Повышенная доходность по депозиту составила 10 000 рублей. Если бы компания покупала юани не в рамках бивалютного депозита, то могла бы сэкономить 2500 рублей без учета комиссии за конверсию**.

Выводы

1. Бивалютный депозит — это гибрид классического депозита и опциона. С помощью бивалютного депозита можно получить повышенный процент* на размещённые денежные средства, а также использовать его как альтернативу покупки и продажи валюты без комиссии.

2. За день до закрытия депозита банк сравнивает курс Центробанка с зафиксированным целевым курсом.

Размещение в рублях: если целевой курс выше курса ЦБ, банк конвертирует валюту. Если целевой курс ниже курса ЦБ, банк возвращает сумму депозита в рублях.

Размещение в валюте: если целевой курс ниже курса ЦБ, банк конвертирует валюту. Если целевой курс выше курса ЦБ, банк возвращает сумму депозита в валюте размещения.

3. Компания получает опционную премию вне зависимости от того, произошла конвертация или нет.

4. Процентная ставка зависит от того, какой целевой курс выбрала компания. При размещении в рублях чем выше целевой курс относительно курса ЦБ, тем выше будет ставка. При этом вероятность конвертации суммы депозита тоже повышается.

5. Если компания рассматривает бивалютный депозит как конверсию в другую валюту без комиссии, есть риск, что банк вернет сумму депозита в рублях. В этом случае компания может самостоятельно купить другую валюту по рыночной цене или снова разместить рубли на бивалютном депозите.

6. Если компания рассматривает бивалютный депозит как возможность получить повышенный доход*, есть риск, что банк конвертирует сумму депозита. Конвертация может уменьшить часть доходности.

*Повышенный доход не гарантирован. Возможна отрицательная переоценка. Повышенные проценты не всегда смогут перекрыть изменение стоимости валюты на рынке.

Под альтернативой покупки/продажи валюты подразумевается потенциальная конверсия. Размещение в рублях: если целевой курс выше курса ЦБ, банк конвертирует рубли в выбранную валюту. Если целевой курс ниже или равен курсу ЦБ, компания забирает депозит в рублях.

**Условия приведены в качестве примера и не гарантируют заключение сделок по представленным ценовым параметрам и получения аналогичного результата в будущем.

Данная информация представляет собой информацию о продукте ПАО Сбербанк, не является офертой, рекламой или рекомендацией (в том числе индивидуальной инвестиционной рекомендацией) к покупке или продаже каких-либо активов.

Схема и механика, которая иллюстрирует работу инструмента, приведены в качестве примера и не гарантируют заключение сделок по представленным ценовым параметрам и получения аналогичного результата в будущем.

Настоящая информация не является офертой и (или) индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ПАО Сбербанк не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в настоящей информации. Также эта информация не может рассматриваться в качестве гарантий и (или) обещаний в будущем доходности вложений и (или) безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет доход в будущем. С деталями по бивалютному депозиту можно ознакомиться

по ссылке

.

Читать еще