Драгоценные металлы
Обезличенный металлический счёт: как компании вложить деньги в драгоценные металлы
Стоимость драгоценных металлов может упасть или вырасти, но она вряд ли станет нулевой. Если вы купили 100 граммов золота, через 5 лет у вас будут всё те же 100 граммов, которые вы сможете продать.
Екатерина Макарова
Редактор SberCIB
Как изменились цены драгоценных металлов за последние 5 лет
Источник: Банк России
Долгосрочный прогноз цен на золото в базовом сценарии — по ссылке.
За аналитическими прогнозами на квартал можно следить в специальном разделе сайта.
О том, как понимать прогнозы аналитиков и что имеется в виду под базовым сценарием, читайте в статье «Главное о прогнозах аналитиков».
Вложить деньги в драгоценные металлы можно несколькими способами:
В этой статье мы рассмотрим только один способ — обезличенный металлический счёт. Разберёмся, что это такое и сделаем обзор на драгоценные металлы, в которые можно вложиться.
О других способах покупки золота для юридических лиц рассказали в статье «Как юридическим лицам купить золото и другие драгоценные металлы».
О том, зачем бизнесу инвестировать в акции и как их выбирать — в статье «Инвестиции в акции для юридических лиц: чем может быть полезна покупка акций на бирже».
О том, что такое цифровые финансовые активы, читайте по ссылке.
Что такое обезличенный металлический счёт
Обезличенный металлический счёт — это банковский счёт в драгоценных металлах. В отличие от драгметаллов в слитках, у металлов на ОМС не указывается проба, номер и производитель. Поэтому счёт называется обезличенным.
Можно купить любое количество драгметалла
Если вы покупаете металл в слитках, у вас на выбор будет только стандартный вес. Например, 1, 5, 10, 20 граммов. Если вы покупаете металл на ОМС, можно приобрести от 0,1 грамма золота, платины и палладия, от 1 грамма серебра. Например, вы можете купить 4,5 грамма золота, а не 5 граммов, как в случае со слитком.
Хранение металла на ОМС — бесплатное
Вам не нужно платить за аренду ячейки или покупать сейф самостоятельно. Не нужно вставать на учёт в ГИИС ДМДК (Государственная интегрированная информационная система в сфере контроля за оборотом драгоценных металлов, драгоценных камней), хранить сертификат завода-изготовителя и платить за банковскую проверку драгметалла, когда захотите его продать.
Открыть ОМС, купить и продать металл можно онлайн
Это можно сделать в интернет-банке СберБизнес. Подробную инструкцию читайте по ссылке.
Металл на ОМС хранится в России
В процессе покупки и хранения не задействованы счета иностранных банков, драгоценный металл на ОМС защищён от заморозки. Например, у Сбербанка есть собственное хранилище металла в слитках. При этом цена металла во всем мире измеряется в долларах за тройскую унцию (примерно 31,1035 грамма, далее мы будем называть эту единицу измерения просто «унцией»). Если курс доллара растёт, вслед за ним повышается и цена металла в рублях.
О том, как формируется цена на золото и почему может отличаться динамика котировок в долларах и в рублях, рассказали в статье «Как формируется цена на золото и за каким курсом следить бизнесу».
Прогноз курса доллара на 2025 год — по ссылке.
Что нужно учесть
На обезличенный металлический счёт не начисляются проценты
Доход можно получить, если вырастет стоимость металла, и вы продадите его дороже, чем купили. В этом случае нужно будет заплатить налог на прибыль 20%.¹
О том, как бизнесу получать процентный доход от размещенных средств, читайте в статье «Депозит для бизнеса и другие способы вложить деньги под процент».
Цена покупки металла на ОМС всегда выше, чем цена продажи
Это называется спредом, в разных банках спред разный. Банки определяют цены на своё усмотрение, исходя из цен на внутреннем и внешнем рынках.
Возможно, есть смысл покупать металл на долгий срок и от 1 кг. Если его цена вырастет, вы можете получить доход, несмотря на спред. При покупке металла от 1 кг Сбер может установить индивидуальный курс, приближенный к курсу Центробанка. О специальных условиях можно узнать в интернет-банке СберБизнес или от клиентского менеджера.
Продать металл на ОМС можно только тому банку, в котором вы его купили
Нельзя перевести металл в другой банк или на другой ОМС. Уточните эту информацию в том банке, где вы открываете счёт в драгоценных металлах.
Обезличенные металлические счета не застрахованы
Застрахованы только деньги, размещённые в банке по договору вклада (на счетах малых предприятий, сведения о которых содержатся в едином реестре субъектов малого и среднего предпринимательства), а металлы не подлежат такому страхованию. Если у банка отзовут лицензию, инвестор не получит компенсацию от Агентства по страхованию вкладов. Чтобы снизить такого рода риски, имеет смысл открывать ОМС только в надёжном банке.
С помощью обезличенного металлического счёта можно в любой момент купить у банка или продать ему драгоценный металл. Можно начать с покупки 1 грамма серебра, 0,1 грамма золота, платины и палладия.
Плюсы. Это удобно — не нужно заботиться о хранении металла. Открыть счёт можно бесплатно.
Минусы. Продать металл можно только по той цене, которую установил банк. Перевести металл в другой банк нельзя.
Как выбрать драгоценный металл для вложений
Чаще всего для инвестиций выбирают золото. Цена на золото может падать в короткой перспективе, но глобально она растёт. Она зависит от инвестиционного спроса, геополитической обстановки, инфляции, политики Федеральной резервной системы США и других факторов. Возможные сценарии развития экономики в 2025 году в России и в мире читайте в статье «Что будет с экономикой России в 2025 году».
Серебро, платина и палладий используются в производстве автомобилей, электроники и других отраслях, цены на эти металлы зависят от промышленного спроса.
Золото
Половина мирового спроса на золото — это ювелирные украшения. Золото используют в качестве инвестиций, центробанки закупают этот металл для пополнения резервов. Промышленный спрос составляет наименьшую часть — в основном это производство электроники.
Один из вариантов использования золота в России — это альтернатива хранению денег в долларах и евро. В 2022 году российские банки ввели комиссию за обслуживание валютных счетов — теперь за хранение долларов и евро нужно платить деньги.
Сейчас у золота на ОМС есть два преимущества по сравнению с валютой:
От чего зависит цена
Золото чаще всего рассматривают как инструмент защиты, поэтому его стоимость может повышаться во время глобальных кризисов. Инвесторы начинают вкладываться в этот металл, чтобы защитить деньги от инфляции. Если же экономика растет, инвесторы вкладываются в активы, которые приносят больший доход, и цена золота падает.
Как политика ФРС влияет на стоимость золота
Федеральная резервная система США выполняет функции Центрального банка. Когда ФРС повышает процентную ставку, растёт доходность депозитов и гособлигаций США. Так как золото не приносит процентного дохода, в отличие от депозитов и гособлигаций, оно становится менее привлекательным активом, и его стоимость снижается.
Динамика цен на золото с 2015 по 2025 гг. Источник Банк России
Прогноз средней цены золота от аналитиков SberCIB Investment Research
По расчетам аналитиков SberCIB Investment Research, базовый сценарий развития экономики на горизонте 10 лет выглядит так:
При таком раскладе золото будет дорожать в среднем на 6,2% в год, к концу 2027 года достигнет $3020 за унцию, к концу 2034 года — $4370 за унцию.
Серебро
Серебро используется в производстве ювелирных украшений, автомобильной и химической промышленности, медицине, производстве солнечных панелей, аккумуляторов и микросхем.
От чего зависит цена
Цена серебра зависит как от инвестиционного, так и от промышленного спроса.
Например, с марта по сентябрь 2022 года цены на серебро упали на 27%. Это произошло из-за роста курса доллара и повышения процентной ставки Федрезервом США. В то же время Китай — основной потребитель серебра — отодвинул на второй план инвестиции в возобновляемые источники энергии (серебро используется в производстве солнечных панелей и в серебряно-цинковых аккумуляторах). Всё это повлияло на снижение стоимости серебра.
Платина
Платину используют в основном для производства катализаторов выхлопных газов в автомобилях — это 40% всего спроса на платину. Остальное — это производство ювелирных украшений, химическая, стекольная, электротехническая, топливная промышленность и медицина.
От чего зависит цена
Цена платины зависит от промышленного спроса и развития экономики. В периоды экономических кризисов цена платины снижается, поскольку замедляется производство.
Например, в 2015 году стало известно, что компания Volkswagen устанавливала на свои автомобили оборудование, которое занижало реальные показатели выбросов вредных веществ. После этого производство дизельных автомобилей, и как следствие, потребление платины, сократилось на 25%.
Палладий
80% мирового спроса на палладий приходится на автомобильную промышленность — палладий используют в производстве систем выхлопа бензиновых автомобилей. Россия — крупнейший в мире поставщик палладия, она занимает 40% на мировом рынке. Основной производитель палладия — «Норильский никель».
От чего зависит цена
Стоимость палладия зависит от спроса со стороны автомобильной промышленности и геополитической ситуации.
Например, в 2020 году цены на палладий выросли в 2 раза по сравнению с 2019. Это произошло из-за того, что спрос на палладий начал превышать предложение. Правительства многих стран ужесточили требования по количеству автомобильных выхлопных газов и производители автомобилей начали добавлять больше палладия в выхлопные системы. В то же время потребители отказались от использования дизельных автомобилей, и спрос на бензиновые автомобили, в которых используется палладий, повысился.
Выводы
Ответы на вопросы
Что такое обезличенный металлический счёт?
Это банковский счёт в драгоценных металлах. Золото, платину и палладий можно купить от 0,1 грамма, серебро — от 1 грамма.
Чем металл на ОМС отличается от металла в слитках?
В отличие от драгоценных металлов в слитках, у металла на ОМС не указывается проба, номер и производитель. Для хранения металла на ОМС не нужно арендовать банковскую ячейку, вставать на учёт в ГИИС ДМДК и получать сертификат завода-изготовителя.
Начисляются ли на ОМС проценты?
Нет. Доход можно получить, если вырастет стоимость металла, и вы продадите его дороже, чем купили.
Можно ли перевести металл с ОМС на счёт в другой банк?
Нет, нельзя.
Можно ли пополнять ОМС, частично выводить деньги, закрыть счёт?
ОМС можно пополнять, продать часть металла, частично вывести деньги и закрыть счёт. Всё это можно сделать онлайн в СберБизнес.
Застрахованы ли средства на обезличенных металлических счетах?
Нет, страхованию подлежат только деньги, размещенные в банке по договору вклада (на счетах малых предприятий, сведения о которых содержатся в едином реестре субъектов малого и среднего предпринимательства). Металлы не подлежат такому страхованию.
Какие плюсы и минусы ОМС?
➕ Это удобно — не нужно заботиться о хранении металла, вставать на учёт в ГИИС ДМДК, металл можно в любой момент купить и продать без банковской проверки.
➕ В процессе покупки и хранения никак не задействованы счета иностранных банков, драгоценный металл на ОМС защищён от заморозки.
➖ Продать металл можно только по той цене, которую установил банк.
Почему цена покупки металла выше, чем цена продажи?
Банк всегда устанавливает разную цену для покупки и продажи металла, это называется спредом.
От чего зависит цена драгоценных металлов?
Цена золота зависит от инфляции, процентных ставок, курса доллара США, инвестиционного спроса, геополитической обстановки и других факторов. Цена серебра, платины и палладия в большей степени зависит от промышленного спроса.
Нужно ли платить налог с обезличенного металлического счёта?
Если вы получили прибыль с продажи металла (то есть продали его дороже, чем купили), вы должна заплатить налог на прибыль 20%¹ .
Как бизнесу открыть обезличенный металлический счёт?
Юридические лица могут открыть обезличенные металлические счета онлайн в интернет-банке СберБизнес или в офисе банка. Подробная инструкция.
Вы можете оставить заявку на открытие ОМС в Сбере и вам перезвонит клиентский менеджер.
¹ При совершении сделок покупки или продажи драгоценных металлов важно заранее позаботиться о вопросах бухгалтерского и налогового учёта сделок по счету ОМС.
Данная информация представляет собой информацию о продукте ПАО Сбербанк, не является офертой, рекламой или рекомендацией (в том числе индивидуальной инвестиционной рекомендацией) к покупке или продаже каких-либо активов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Стоимость инструмента может меняться в зависимости от множества факторов, включая изменение цены на драгоценный металл, курса иностранной валюты. Таким образом стоимость инвестиций может увеличиваться или уменьшаться. Результат инвестирования в прошлом не определяет доходов в будущем. Доходность инвестиций не гарантируется.