Цены на драгоценные металлы могут сильно колебаться в краткосрочном периоде, но в долгосрочной перспективе они растут.

Как изменились цены драгоценных металлов за последний год

Источник: Банк России

Прогноз цен на драгоценные металлы в 2024 году смотрите в статье «Прогноз цен на золото, серебро, платину и палладий в 2024 году».

Вложить деньги в драгоценные металлы можно несколькими способами:

• купить слитки;
• открыть обезличенный металлический счёт;
• купить ценные бумаги паевых инвестиционных фондов или биржевых паевых инвестиционных фондов, которые инвестируют в драгметаллы;
• купить акции компаний, добывающих драгметаллы;
• купить фьючерсные контракты;
• купить цифровые финансовые активы на золото.

В этой статье мы рассмотрим только один способ – обезличенный металлический счёт. Разберёмся, что это такое и сделаем обзор на драгоценные металлы, в которые можно вложиться.

О других способах покупки золота для юридических лиц рассказали в статье «Как юридическим лицам купить золото и другие драгоценные металлы».

О том, зачем бизнесу инвестировать в акции и как их выбирать — в статье «Инвестиции в акции для юридических лиц: чем может быть полезна покупка акций на бирже».

О развитии рынка цифровых финансовых активов в 2023 году и прогнозах на 2024 год читайте в исследовании SberCIB Investment Research.

Что такое обезличенный металлический счёт

Обезличенный металлический счёт – это банковский счёт в драгоценных металлах. В отличие от драгметаллов в слитках, у металлов на ОМС не указывается проба, номер и производитель. Поэтому счёт называется обезличенным.

Можно купить любое количество драгметалла

Если вы покупаете металл в слитках, у вас на выбор будет только стандартный вес. Например, 1, 5, 10, 20 граммов. Если вы покупаете металл на ОМС, можно приобрести от 0,1 грамма золота, платины и палладия, от 1 грамма серебра. Например, вы можете купить 4,5 грамма золота, а не 5 граммов, как в случае со слитком.

Хранение металла на ОМС – бесплатное

Вам не нужно платить за аренду ячейки или покупать сейф самостоятельно. Не нужно вставать на учёт в ГИИС ДМДК (Государственная интегрированная информационная система в сфере контроля за оборотом драгоценных металлов, драгоценных камней), хранить сертификат завода-изготовителя и платить за банковскую проверку драгметалла, когда захотите его продать.

Открыть ОМС, купить и продать металл можно онлайн

Это можно сделать в интернет-банке СберБизнес. Чтобы приобрести драгметалл, в интернет-банке СберБизнес надо сделать покупку с оплатой по действующему курсу с расчётного счёта в Сбере. После этого на ОМС отобразится вес металла в граммах. В любой момент можно продать часть металла и вывести деньги.

Металл на ОМС хранится в России

В процессе покупки и хранения не задействованы счета иностранных банков, драгоценный металл на ОМС защищён от заморозки. Например, у Сбербанка есть собственное хранилище металла в слитках. При этом цена металла во всем мире измеряется в долларах за тройскую унцию (примерно 31,1035 грамма, далее мы будем называть эту единицу измерения просто «унцией»). Если курс доллара растёт, вслед за ним повышается и цена металла в рублях.

О том, как формируется цена на золото и почему может отличаться динамика котировок в долларах и в рублях, рассказали в статье «Как формируется цена на золото и за каким курсом следить бизнесу».

Что нужно учесть

На обезличенный металлический счёт не начисляются проценты

Доход можно получить, если вырастет стоимость металла, и вы продадите его дороже, чем купили. В этом случае нужно будет заплатить налог на прибыль 20%.¹

О том, как бизнесу получать процентный доход от размещенных средств, читайте в статье «Депозит для бизнеса и другие способы вложить деньги под процент».

Цена покупки металла на ОМС всегда выше, чем цена продажи

Это называется спредом, в разных банках спред разный. Банки определяют цены на своё усмотрение, исходя из цен на внутреннем и внешнем рынках.

Возможно, есть смысл покупать металл на долгий срок и от 1 кг. Если его цена вырастет, вы можете получить доход, несмотря на спред. При покупке металла от 1 кг Сбер может установить индивидуальный курс, приближенный к курсу Центробанка. О специальных условиях можно узнать в интернет-банке СберБизнес или от клиентского менеджера.

Продать металл на ОМС можно только тому банку, в котором вы его купили

Нельзя перевести металл в другой банк или на другой ОМС. Уточните эту информацию в том банке, где вы открываете счёт в драгоценных металлах.

Обезличенные металлические счета не застрахованы

Застрахованы только деньги, размещённые в банке по договору вклада (на счетах малых предприятий, сведения о которых содержатся в едином реестре субъектов малого и среднего предпринимательства), а металлы не подлежат такому страхованию. Если у банка отзовут лицензию, инвестор не получит компенсацию от Агентства по страхованию вкладов. Чтобы снизить такого рода риски, имеет смысл открывать ОМС только в надёжном банке.

Как выбрать драгоценный металл для вложений

Чаще всего для инвестиций выбирают золото. Цена на золото может падать в короткой перспективе, но глобально она растёт. Она зависит от инвестиционного спроса, геополитической обстановки, инфляции, политики Федеральной резервной системы США и других факторов. Возможные сценарии развития экономики в 2024 году в мире и в России смотрите в Стратегии SberCIB Investment Research на 2024 год.

Серебро, платина и палладий используются в производстве автомобилей, электроники и других отраслях, цены на эти металлы зависят от промышленного спроса.

Золото

• Используют для сохранения капитала и диверсификации вложений
• Подходит для долгосрочных вложений

Половина мирового спроса на золото – это ювелирные украшения. Золото используют в качестве инвестиций, центробанки закупают этот металл для пополнения резервов. Промышленный спрос составляет наименьшую часть – в основном это производство электроники.

Один из вариантов использования золота в России – это альтернатива хранению денег в долларах и евро. В 2022 году российские банки ввели комиссию за обслуживание валютных счетов – теперь за хранение долларов и евро нужно платить деньги.

Сейчас у золота на ОМС есть два преимущества по сравнению с валютой:

1. За хранение золота не нужно платить комиссию, обслуживание ОМС бесплатное.
2. В отличие от долларов, которые находятся на корреспондентских счетах в банках США, золото хранится в российском банке. Иностранные банки не могут его заблокировать или заморозить.

От чего зависит цена

Золото чаще всего рассматривают как инструмент защиты, поэтому его стоимость может повышаться во время глобальных кризисов. Инвесторы начинают вкладываться в этот металл, чтобы защитить деньги от инфляции. Если же экономика растет, инвесторы вкладываются в активы, которые приносят больший доход, и цена золота падает.

Например, цена золота достигла исторического максимума в августе 2020 года и составила 2075 долларов за унцию. Это произошло на фоне пандемии COVID-19. Карантинные меры негативно сказались на мировой экономике, ФРС США снизила процентную ставку и инвесторы начали активно скупать золото, чтобы сохранить свои капиталы.

Динамика цен на золото с 2012 по 2022 гг. Источник Банк России

Прогноз средней цены золота на 2024 год

Эксперты SberCIB Investment Research полагают, что средняя цена золота в 2024 году может составить $2090 за унцию в базовом сценарии. За аналитическими прогнозами на квартал можно следить в специальном разделе сайта. О том, как понимать прогнозы аналитиков и что имеется в виду под базовым сценарием, читайте в статье «Главное о прогнозах аналитиков».

Серебро

• Инвестиционный и промышленный металл

Серебро используется в производстве ювелирных украшений, автомобильной и химической промышленности, медицине, производстве солнечных панелей, аккумуляторов и микросхем.

От чего зависит цена

Цена серебра зависит как от инвестиционного, так и от промышленного спроса. 

Например, с марта по сентябрь 2022 года цены на серебро упали на 27%. Это произошло из-за роста курса доллара и повышения процентной ставки Федрезервом США. В то же время Китай – основной потребитель серебра — отодвинул на второй план инвестиции в возобновляемые источники энергии (серебро используется в производстве солнечных панелей и в серебряно-цинковых аккумуляторах). Всё это повлияло на снижение стоимости серебра.

Динамика цен на серебро с 2012 по 2022 гг. Источник Банк России

Платина

• Цена зависит от промышленного спроса

Платину используют в основном для производства катализаторов выхлопных газов в автомобилях – это 40% всего спроса на платину. Остальное – это производство ювелирных украшений, химическая, стекольная, электротехническая, топливная промышленность и медицина.

От чего зависит цена

Цена платины зависит от промышленного спроса и развития экономики. В периоды экономических кризисов цена платины снижается, поскольку замедляется производство.  

Например, в 2015 году стало известно, что компания Volkswagen устанавливала на свои автомобили оборудование, которое занижало реальные показатели выбросов вредных веществ. После этого производство дизельных автомобилей, и как следствие, потребление платины, сократилось на 25%.

Динамика цен на платину с 2012 по 2022 гг. Источник Банк России

Палладий

• Цена зависит от промышленного спроса

80% мирового спроса на палладий приходится на автомобильную промышленность – палладий используют в производстве систем выхлопа бензиновых автомобилей. Россия – крупнейший в мире поставщик палладия, она занимает 40% на мировом рынке. Основной производитель палладия – «Норильский никель».

От чего зависит цена

Стоимость палладия зависит от спроса со стороны автомобильной промышленности и геополитической ситуации. 

Например, в 2020 году цены на палладий выросли в 2 раза по сравнению с 2019. Это произошло из-за того, что спрос на палладий начал превышать предложение. Правительства многих стран ужесточили требования по количеству автомобильных выхлопных газов и производители автомобилей начали добавлять больше палладия в выхлопные системы. В то же время потребители отказались от использования дизельных автомобилей, и спрос на бензиновые автомобили, в которых используется палладий, повысился.

Динамика цен на палладий с 2012 по 2022 гг. Источник Банк России

Прогноз средней цены на серебро, платину и палладий в 2024 году

По прогнозам SberCIB Investment Research, в 2024 году средняя цена платины составит $1075 за унцию, палладия — $1240 за унцию, а серебра — $25,2 за унцию.

Благоприятный фактор для платины — смягчение политики ФРС США. Подробнее о том, что будет влиять на динамику цен на драгоценные металлы, читайте в прогнозе цен на золото, серебро, платину и палладий в 2024 году.

Выводы

1. Вкладывать деньги в драгоценные металлы может быть выгодно на длительный срок. Таким образом можно попытаться защитить сбережения от инфляции и приумножить их. Но доход при этом не гарантирован. 
2. Банки предлагают альтернативу золотым, серебряным, платиновым и палладиевым слиткам – металл на обезличенном металлическом счёте. Можно купить от 1 грамма серебра, от 0,1 грамма золота, платины и палладия. 
3. Хранить металл на ОМС удобно – не нужно арендовать банковскую ячейку, вставать на учёт в ГИИС ДМДК, оплачивать банковские проверки при продаже металла.
4. Металл на ОМС можно в любой момент купить или продать онлайн, но только по той цене, которую установил банк. Перевести металл в другой банк нельзя.
5. Аналитики SberCIB Investment Research регулярно выпускают прогнозы на квартал. За ними можно следить в специальном разделе сайта.

Ответы на вопросы

• Что такое обезличенный металлический счёт?

Это банковский счёт в драгоценных металлах. Золото, платину и палладий можно купить от 0,1 грамма, серебро – от 1 грамма.

• Чем металл на ОМС отличается от металла в слитках?

В отличие от драгоценных металлов в слитках, у металла на ОМС не указывается проба, номер и производитель. Для хранения металла на ОМС не нужно арендовать банковскую ячейку, вставать на учёт в ГИИС ДМДК и получать сертификат завода-изготовителя.

• Начисляются ли на ОМС проценты?

Нет. Доход можно получить, если вырастет стоимость металла, и вы продадите его дороже, чем купили.

• Можно ли перевести металл с ОМС на счёт в другой банк?

Нет, нельзя. 

• Можно ли пополнять ОМС, частично выводить деньги, закрыть счёт?

ОМС можно пополнять, продать часть металла, частично вывести деньги и закрыть счёт. Всё это можно сделать онлайн в СберБизнес.

• Застрахованы ли средства на обезличенных металлических счетах?

Нет, страхованию подлежат только деньги, размещенные в банке по договору вклада (на счетах малых предприятий, сведения о которых содержатся в едином реестре субъектов малого и среднего предпринимательства). Металлы не подлежат такому страхованию.

• Какие плюсы и минусы ОМС?

➕ Это удобно — не нужно заботиться о хранении металла, вставать на учёт в ГИИС ДМДК, металл можно в любой момент купить и продать без банковской проверки. 

➕ В процессе покупки и хранения никак не задействованы счета иностранных банков, драгоценный металл на ОМС защищён от заморозки.

➖ Продать металл можно только по той цене, которую установил банк. 

• Почему цена покупки металла выше, чем цена продажи?

Банк всегда устанавливает разную цену для покупки и продажи металла, это называется спредом.

• От чего зависит цена драгоценных металлов?

Цена золота зависит от инфляции, процентных ставок, курса доллара США, инвестиционного спроса, геополитической обстановки и других факторов. Цена серебра, платины и палладия в большей степени зависит от промышленного спроса.

• Нужно ли платить налог с обезличенного металлического счёта?

Если вы получили прибыль с продажи металла (то есть продали его дороже, чем купили), вы должна заплатить налог на прибыль 20%¹ .

• Как бизнесу открыть обезличенный металлический счёт?

Юридические лица могут открыть обезличенные металлические счета онлайн в интернет-банке СберБизнес или в офисе банка. Подробная инструкция.

Вы можете оставить заявку на открытие ОМС в Сбере и вам перезвонит клиентский менеджер.

Что будет влиять на рынки в 2024 году, а также прогнозы по ключевой ставке, ВВП, инфляции, курсу рубля, ценам на золото, медь, нефть и другим показателям читайте в Стратегии SberCIB Investment Research на 2024 год.