Инвестиции в акции для юридических лиц: чем может быть полезна покупка акций на бирже

Как и физические лица, компании могут покупать ценные бумаги на бирже. О стратегиях инвестирования в облигации мы рассказали в статье «Гайд по облигациям для юрлиц». В этом материале остановимся на том, какие задачи может помочь решить бизнесу покупка акций и на какие показатели смотреть, чтобы выбрать акции с учетом задач бизнеса.

Наладить потенциальный дополнительный доход для компании

Как и частные инвесторы, юридические лица могут получать дивиденды по акциям, купленным на брокерский счет.

Основной плюс такого дохода — то, что он не связан с основной деятельностью компании. Так бизнес может диверсифицировать источники дохода и снизить зависимость от факторов, которые влияют на выручку компании.

Посчитать эффективность вложений в акции можно онлайн в калькуляторе окупаемости инвестиций (ROI).

Привлекать финансирование 

Компания с портфелем ценных бумаг на брокерском счете может рассчитывать не только на дополнительный доход, но и на привлечение финансирования через сделки РЕПО. Для этого нужно соблюсти требования:

• держать на брокерском счете бумаги, разрешенные для таких сделок;
• объем портфеля должен быть не менее суммы, минимально допустимой для сделки (в Сбере это 1 млн руб.). 

Список ценных бумаг, разрешенных для сделок РЕПО в Сбере, публикуют на этой странице.

Суть финансирования по сделкам РЕПО

Главное преимущество РЕПО для бизнеса — возможность оперативно привлечь финансирование на несколько дней или месяцев без процедуры кредитного одобрения. Для этого организация на время передает банку ценные бумаги из своего портфеля, а взамен получает деньги под проценты по ставке РЕПО. В согласованный срок компании нужно выкупить бумаги обратно. Узнать больше о сделках РЕПО в Сбере можно в статье «Как бизнесу размещать и привлекать денежные средства с помощью сделок РЕПО».

Возможные сценарии использования сделок РЕПО

Финансирование по сделкам РЕПО может выручить в ситуациях, когда компании нужны деньги, чтобы быстро закрыть краткосрочные потребности, не теряя при этом активы. Рассмотрим несколько вариантов.

Подстраховка для бизнеса

Ситуация: крупный покупатель задержал оплату, из-за чего компании не хватило средств для очередной закупки сырья. Известно, что должник рассчитается в ближайшее время, но переносить закупку сырья невыгодно и неудобно — уже есть договоренности по сделке на выгодных условиях.

Возможное решение: не трогать финансовые резервы, рассчитанные на долгосрок, а совершить сделку РЕПО. В этой ситуации алгоритм действий может быть таким:

1. на время передать ценные бумаги банку и получить деньги взамен;
2. закупить запланированный объем сырья, чтобы не нарушать договоренности и цепочку производства;
3. получить деньги от должника;
4. выкупить у банка свои ценные бумаги обратно.

Узнать больше о преимуществах и рисках при привлечении средств через РЕПО в Сбере.

Как юридическим лицам инвестировать в акции на бирже

Для того, чтобы покупать и продавать акции на бирже, компании нужно открыть брокерский счет. Совершать сделки от имени юрлица будет его представитель — официальный руководитель (гендиректор) или сотрудник компании, которому оформили доверенность.

Подробнее о правилах работы компаний с брокерским счетом рассказали в статье «Как бизнесу работать с брокерским счетом: главное о брокерском обслуживании для юрлиц».

Как выбрать акции: на какие показатели можно обратить внимание

До покупки акций важно продумать, какие ценные бумаги будут соответствовать финансовой стратегии компании, затем выбрать подходящие этим критериям акции и проанализировать их. Рассмотрим показатели, на которые стоит обратить внимание при анализе акций. Как правило, найти значения по конкретной компании можно на аналитических сайтах или в карточке компании на сайте или в приложении брокера.

Коэффициент левериджа

Что означает показатель: соотношение заемного и собственного капитала в компании, отражает способность организации погасить все долги, если это придется сделать прямо сейчас.

Как его понимать: коэффициент левериджа позволяет оценить устойчивость и надежность компании. Высокое значение может означать высокую закредитованность бизнеса, из-за чего компания может часто отменять дивиденды, а ее акции — терять в стоимости.

Посчитать коэффициент левериджа можно в онлайн-калькуляторе. 

Денежный поток

Что означает показатель: деньги, которые компания получает и тратит за отчетный период (входящий и исходящий потоки средств).

Как его понимать: положительный поток говорит о том, что компания зарабатывает больше, чем тратит. Отрицательный — наоборот, это повод обратить внимание на другие показатели компании. Причина не всегда кроется в проблемах бизнеса, деньги могут уходить на активный рост.

Дивидендная доходность

Что означает показатель: прибыль, которую получает инвестор с дивидендных выплат, с учетом стоимости акций на момент покупки. Дивидендную доходность по акциям указывают в годовых процентах.  том, как рассчитать и оценить дивидендную доходность акций, читайте в статье «Дивиденды российских компаний: что учесть при покупке акций и прогноз доходности на 2024 год».

Как его понимать: высокая дивидендная доходность может говорить об устойчивости бизнеса компании и делать акции привлекательными для инвесторов, однако это не всегда так. Высокая дивидендная доходность также может означать, что компания не реинвестирует достаточно средств в развитие бизнеса, что со временем может привести к проблемам. Низкая дивидендная доходность может свидетельствовать о том, что компания предпочитает реинвестировать прибыль в свой рост.

Главное: что важно учесть компании при покупке акций для решения задач бизнеса

Юридические лица могут покупать акции других компаний через брокерский счет, чтобы получить возможность:

• сформировать потенциальный дополнительный доход;
• оперативно получить финансирование на короткий срок через сделки РЕПО.

Для этого компании нужно сформировать портфель ценных бумаг, которые будут подходить для решения этих задач. Среди акций для формирования потенциального пассивного дохода можно рассмотреть дивидендные акции, а для сделок РЕПО Сбер размещает на сайте список разрешенных бумаг.

Для того, чтобы иметь доступ к оперативному финансированию по сделкам РЕПО, нужно заблаговременно открыть брокерский счет и проследить, чтобы сумма активов из разрешенного списка была не менее 1 млн руб. — минимальный порог для сделок РЕПО в Сбере.