Брокерский счет для бизнеса
Инвестиции в акции для юридических лиц: чем может быть полезна покупка акций на бирже
В этом материале остановимся на том, какие задачи может помочь решить бизнесу покупка акций и на какие показатели смотреть, чтобы выбрать акции с учетом задач бизнеса.
Ольга Манакова
Редактор SberCIB
Как и физические лица, компании могут покупать ценные бумаги на бирже. О стратегиях инвестирования в облигации мы рассказали в статье «Гайд по облигациям для юрлиц». В этом материале остановимся на том, какие задачи может помочь решить бизнесу покупка акций и на какие показатели смотреть, чтобы выбрать акции с учетом задач бизнеса.
Содержание
Зачем юридическим лицам покупать акции других компаний
Инвестиции в акции могут помочь юрлицам сформировать дополнительный доход для бизнеса*, а некоторые акции компании могут использовать для привлечения финансирования. Разберем, как предприятие может решить эти задачи.
Наладить потенциальный дополнительный доход для компании
Как и частные инвесторы, юридические лица могут получать дивиденды по акциям, купленным на брокерский счет.
Дивиденды — это часть прибыли, которой компания-эмитент делится со своими акционерами. Не все компании платят дивиденды. Есть организации, которые всю прибыль возвращают в бизнес в расчете на его рост. О том, что нужно учесть при покупке дивидендных акций и как бизнес может использовать дивиденды — в отдельной статье.
Основной плюс такого дохода — то, что он не связан с основной деятельностью компании. Так бизнес может диверсифицировать источники дохода и снизить зависимость от факторов, которые влияют на выручку компании.
Пример:
Выручка цветочного магазина в числе прочего зависит от поставок производителей цветов. Если у одного из них случится неурожай, магазин сможет закупить и продать меньше цветов — так у магазина появится риск получить меньший доход, чем планировалось.
Возможный способ снизить этот риск: собрать портфель ценных бумаг так, чтобы регулярно получать по ним доход*. Для этого могут подойти не только облигации, но и дивидендные акции.
Посчитать эффективность вложений в акции можно онлайн в калькуляторе окупаемости инвестиций (ROI).
Привлекать финансирование
Компания с портфелем ценных бумаг на брокерском счете может рассчитывать не только на дополнительный доход, но и на привлечение финансирования через сделки РЕПО. Для этого нужно соблюсти требования:
Список ценных бумаг, разрешенных для сделок РЕПО в Сбере, публикуют на этой странице.
Суть финансирования по сделкам РЕПО
Главное преимущество РЕПО для бизнеса — возможность оперативно привлечь финансирование на несколько дней или месяцев без процедуры кредитного одобрения. Для этого организация на время передает банку ценные бумаги из своего портфеля, а взамен получает деньги под проценты по ставке РЕПО. В согласованный срок компании нужно выкупить бумаги обратно. Узнать больше о сделках РЕПО в Сбере можно в статье «Как бизнесу размещать и привлекать денежные средства с помощью сделок РЕПО».
Возможные сценарии использования сделок РЕПО
Финансирование по сделкам РЕПО может выручить в ситуациях, когда компании нужны деньги, чтобы быстро закрыть краткосрочные потребности, не теряя при этом активы. Рассмотрим несколько вариантов.
Подстраховка для бизнеса
Ситуация: крупный покупатель задержал оплату, из-за чего компании не хватило средств для очередной закупки сырья. Известно, что должник рассчитается в ближайшее время, но переносить закупку сырья невыгодно и неудобно — уже есть договоренности по сделке на выгодных условиях.
Возможное решение: не трогать финансовые резервы, рассчитанные на долгосрок, а совершить сделку РЕПО. В этой ситуации алгоритм действий может быть таким:
Узнать больше о преимуществах и рисках при привлечении средств через РЕПО в Сбере.
Финансирование быстроокупаемых проектов
Ситуация: компания выпускает новый продукт. Если она проведет масштабную маркетинговую кампанию, она может получить больше прибыли.
Возможное решение: для финансирования этой кампании организация может совершить сделку РЕПО — на время передать банку ценные бумаги со своего брокерского счета, а с прибыли выкупить их обратно.
Можно ли хранить в акциях часть финансовых резервов бизнеса?
Для хранения финансовых резервов стоит выбирать наиболее надежные и ликвидные активы. Акции не очень подходят для такой задачи: может случиться так, что бизнесу срочно понадобились деньги из резерва, а рыночная цена акций в этот момент ниже желаемой. В итоге компании придется или продавать акции по невыгодной цене, или искать другие способы получить нужную сумму.
О том, как сформировать и в чем хранить финансовую подушку безопасности для бизнеса, рассказали в статье «Финансовый резерв компании: как создать и в чем хранить».
Как юридическим лицам инвестировать в акции на бирже
Для того, чтобы покупать и продавать акции на бирже, компании нужно открыть брокерский счет. Совершать сделки от имени юрлица будет его представитель — официальный руководитель (гендиректор) или сотрудник компании, которому оформили доверенность.
Подробнее о правилах работы компаний с брокерским счетом рассказали в статье «Как бизнесу работать с брокерским счетом: главное о брокерском обслуживании для юрлиц».
Если вы хотите открыть брокерский счет, оставьте заявку на сайте Сбера и вам перезвонит клиентский менеджер.
Как выбрать акции: на какие показатели можно обратить внимание
До покупки акций важно продумать, какие ценные бумаги будут соответствовать финансовой стратегии компании, затем выбрать подходящие этим критериям акции и проанализировать их. Рассмотрим показатели, на которые стоит обратить внимание при анализе акций. Как правило, найти значения по конкретной компании можно на аналитических сайтах или в карточке компании на сайте или в приложении брокера.
Каждый показатель нужно воспринимать в комплексе с остальными характеристиками ценных бумаг, а также с учетом экономической ситуации в отдельной стране и в мире, особенностей отрасли и компании-эмитента. О том, за какими показателями макроэкономики следить бизнесу и как их понимать, можно узнать в статье «4 макроэкономических показателя, важных для бизнеса». О том, какие акции можно рассмотреть к покупке в 2025 году, читайте в материале. О возможных сценариях развития экономики в 2025 году в России и в мире читайте в статье «Что будет с экономикой России в 2025 году».
О том, акции каких компаний аналитики SberCIB считают перспективными по разным параметрам, читайте в статье «Подборки акций от SberCIB: как их понимать инвесторам».
P/E (Price to Earnings)
Что означает показатель: отношение рыночной стоимости всех акций, торгующихся на фондовом рынке, к годовой прибыли компании. Условно этот показатель отражает, сколько инвесторы готовы заплатить за каждый доллар прибыли компании.
Как его понимать: P/E может быть высоким из-за того, что инвесторы ожидают роста, но также может указывать на переоцененность акций. Низкий P/E может говорить о недооцененности и перспективах роста акций, а может — о проблемах в компании.
P/BV (Price-to-Book Value)
Что означает показатель: отношение рыночной стоимости всех акций к балансовой стоимости компании (активы компании минус ее обязательства).
Как его понимать: значение ниже 1 может указывать на недооцененность акций, но также может говорить о проблемах в компании и высокой долговой нагрузке. P/BV выше 1 может означать, что рынок высоко оценивает акции компании, но также может указывать на высокую ценность активов компании.
Коэффициент левериджа
Что означает показатель: соотношение заемного и собственного капитала в компании, отражает способность организации погасить все долги, если это придется сделать прямо сейчас.
Как его понимать: коэффициент левериджа позволяет оценить устойчивость и надежность компании. Высокое значение может означать высокую закредитованность бизнеса, из-за чего компания может часто отменять дивиденды, а ее акции — терять в стоимости.
Посчитать коэффициент левериджа можно в онлайн-калькуляторе.
Денежный поток
Что означает показатель: деньги, которые компания получает и тратит за отчетный период (входящий и исходящий потоки средств).
Как его понимать: положительный поток говорит о том, что компания зарабатывает больше, чем тратит. Отрицательный — наоборот, это повод обратить внимание на другие показатели компании. Причина не всегда кроется в проблемах бизнеса, деньги могут уходить на активный рост.
Дивидендная доходность
Что означает показатель: прибыль, которую получает инвестор с дивидендных выплат, с учетом стоимости акций на момент покупки. Дивидендную доходность по акциям указывают в годовых процентах.
О том, как рассчитать и оценить дивидендную доходность акций, читайте в статье «Дивиденды российских компаний: что учесть при покупке акций».
Как его понимать: высокая дивидендная доходность может говорить об устойчивости бизнеса компании и делать акции привлекательными для инвесторов, однако это не всегда так. Высокая дивидендная доходность также может означать, что компания не реинвестирует достаточно средств в развитие бизнеса, что со временем может привести к проблемам. Низкая дивидендная доходность может свидетельствовать о том, что компания предпочитает реинвестировать прибыль в свой рост.
Главное: что важно учесть компании при покупке акций для решения задач бизнеса
Юридические лица могут покупать акции других компаний через брокерский счет, чтобы получить возможность:
Для этого компании нужно сформировать портфель ценных бумаг, которые будут подходить для решения этих задач. Среди акций для формирования потенциального пассивного дохода можно рассмотреть дивидендные акции, а для сделок РЕПО Сбер размещает на сайте список разрешенных бумаг.
Для того, чтобы иметь доступ к оперативному финансированию по сделкам РЕПО, нужно заблаговременно открыть брокерский счет и проследить, чтобы сумма активов из разрешенного списка была не менее 1 млн руб. — минимальный порог для сделок РЕПО в Сбере. Открыть и пополнить брокерский счет можно онлайн в Сбербизнес.
*Информация в этой статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестирование в ценные бумаги сопряжено с рисками, а доход от инвестирования не гарантирован.
НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ. НАСТОЯЩИЙ(АЯ) ИНФОРМАЦИОННЫЙ МАТЕРИАЛ / ПРЕЗЕНТАЦИЯ ПОДГОТОВЛЕН(А) ПАО СБЕРБАНК И/ИЛИ ЕГО АФФИЛИРОВАННЫМИ ЛИЦАМИ (СОВМЕСТНО ИМЕНУЕМЫЕ «СБЕР»), ПРЕДНАЗНАЧЕН ДЛЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ТОЛЬКО В КАЧЕСТВЕ ИНФОРМАЦИИ ОБЩЕГО ХАРАКТЕРА И ПРЕДОСТАВЛЯЕТСЯ ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО ДЛЯ ОЗНАКОМЛЕНИЯ НА УСЛОВИЯХ, ОПРЕДЕЛЕННЫХ ДИСКЛЕЙМЕРОМ, РАЗМЕЩЕННЫМ ПО ССЫЛКЕ: https://sbercib.ru/publication/disclaimer. ОЗНАКОМЛЕНИЕ С ИНФОРМАЦИОННЫМ МАТЕРИАЛОМ / ПРЕЗЕНТАЦИЕЙ ОЗНАЧАЕТ СОГЛАСИЕ С УКАЗАННЫМИ УСЛОВИЯМИ.
ВСЕ ПРАВА СОХРАНЕНЫ; КАК ПОЛНОЕ, ТАК И ЧАСТИЧНОЕ ВОСПРОИЗВЕДЕНИЕ ИЛИ РАСПРОСТРАНЕНИЕ БЕЗ СОГЛАСИЯ СБЕРа НЕ ДОПУСКАЕТСЯ.
© 2025 СБЕР