Драгоценные металлы
Как юридическим лицам купить золото и другие драгоценные металлы
Золото могут покупать не только физлица, но и бизнес. Этот инструмент дает возможность управлять рисками и защищать капитал от инфляции. В этой статье рассмотрим, как инвестиции в золото помогают решить задачи бизнеса, сравним основные способы покупки золота для юрлиц и разберемся, к каким еще драгоценным металлам компании могут присмотреться.
Содержание
Какие задачи бизнес может решить с помощью золота
В какие еще драгметаллы может инвестировать бизнес
Как юрлицам инвестировать в драгоценные металлы
Главное: правила инвестирования в драгоценные металлы
Какие задачи бизнес может решить с помощью золота
Хранить «подушку безопасности»
Финансовый резерв позволяет компаниям справиться с кризисными ситуациями: вынужденными перерывами в производстве, внезапными расходами и т.д. С «подушкой безопасности» бизнес сможет переждать трудности, продолжая выполнять свои долговые обязательства, закупать товары, платить сотрудникам и инвесторам.
Золото можно рассматривать как один из инструментов для хранения финансового резерва компании. Цены на золото могут сильно колебаться в краткосрочном периоде, но в долгосрочной перспективе они растут. Кроме того, стоимость золота измеряется в долларах. Если покупать металл в период укрепления рубля, при его ослаблении цена в рублях вырастет, даже если в долларах она останется прежней.
Подробнее о том, как создать и в чем хранить финансовый резерв компании рассказали в статье «Финансовый резерв компании: как создать и в чем хранить».
Диверсифицировать капитал
Инвестирование в драгоценные металлы — один из способов диверсифицировать капитал: так компания не будет зависеть только от одного инструмента и снизит общий уровень риска в портфеле активов.
Преимущество драгоценных металлов в том, что они еще ни разу не обесценивались полностью, в отличие от валют и ценных бумаг. Кроме того, когда экономика нестабильна, а на фондовом рынке случается обвал, цены на золото, как правило, растут. О том, как формируется цена на золото в мире и в России, рассказали в статье «Как формируется цена на золото и за каким курсом следить бизнесу».
Хеджировать товарно-сырьевые риски
Компании, которые используют золото в производстве, могут закупать драгоценный металл, чтобы снизить риск переплаты за сырье по мере роста цен на золото. В основном это актуально для производителей ювелирных изделий и электроники.
Важно определить задачи бизнеса, которые вы хотите решить с помощью покупки драгметаллов, и лишь затем выбирать способ вложения.
В какие еще драгметаллы может инвестировать бизнес
Помимо золота, для инвестирования также подходят:
Все эти металлы относятся к драгоценным, однако сфера применения у них разная. Если золото как сырье в основном используют для создания ювелирных изделий, то другие драгметаллы востребованы в химической промышленности, медицине, электротехнике.
Отличаются и факторы, влияющие на цены драгоценных металлов. Так, палладий в основном используется в автомобильной промышленности, поэтому на котировки этого драгметалла влияют объемы производства автомобилей. На котировки также влияют курсы валют, состояние рынка труда и другие факторы. Если для компании важно понимать, что ждет рынок драгоценных металлов, можно опираться на прогнозы аналитиков, которые специализируются на этой сфере, учитывают и отслеживают все нюансы. Прогноз цен на золото и другие драгметаллы в 2024 году — в отдельном материале. О том, что учитывают аналитики в своих прогнозах и как их понимать, рассказали в статье «Главное о прогнозах аналитиков».
Если вы хотите максимально защитить портфель от рисков, рассмотрите возможность добавить в него разные драгоценные металлы.
Как юрлицам инвестировать в драгоценные металлы
Драгметаллы принято относить к консервативным инвестиционным инструментам, так как для них характерна низкая волатильность — резкие колебания цен происходят редко. Однако уровень риска зависит и от способа инвестирования в драгоценные металлы. Кроме того, в зависимости от способа покупки драгметаллов возможны ограничения и сопутствующие затраты, которые влияют на итоговую прибыль.
Основные способы вложить деньги в драгоценные металлы:
купить физический металл,
купить паи паевых инвестиционных фондов, которые инвестируют в драгметаллы,
купить акции компаний, добывающих драгметаллы,
купить фьючерсы на бирже,
открыть обезличенный металлический счет в банке.
Сравним эти способы и перечислим их особенности.
Купить физический металл
Суть сделки
Компания становится владельцем физического актива: слитков из драгметалла. В банках также можно найти монеты из золота и серебра, но такой формат чаще выбирают физические лица.
Слитки — это блоки драгоценного металла с определенным весом. Для инвестиций используют мерные слитки весом от 1 грамма для золота и серебра, от 5 грамм — для платины. Если нужно приобрести металл меньшим весом, придется рассматривать другие способы инвестирования.
Монеты могут быть инвестиционные и нумизматические (коллекционные). Последние не очень подходят для инвестиций, поскольку изначально стоят дороже: в цене учитывается не только вес монеты в металле, но и ее редкость и художественная ценность.
Стоимость
Цена физического золота и других драгметаллов зависит от веса, стоимости самого металла на рынке и наценки продавца.
Чтобы оценить потенциальную прибыль, важно учесть:
спред — разницу в стоимости при покупке и продаже драгметалла;
дополнительные затраты на хранение — это может быть ячейка в банке или сейф в офисе компании;
страховка — владельцы большого количества слитков часто предпочитают застраховать драгметаллы от риска кражи или утраты по другой причине.
Где купить
Не каждый банк может торговать драгоценными металлами. У продавца должна быть лицензия на право хранения и реализации драгметаллов. У Сбербанка такая лицензия есть, но физическое золото, серебро, платину или палладий можно купить только в
некоторых отделениях
— они оборудованы сертифицированными хранилищами и высокоточными измерительными приборами. Перед посещением лучше позвонить в отделение и узнать, есть ли в наличии нужные слитки и монеты.
Покупать драгметаллы с рук не стоит — есть риск купить подделку или металл с дефектами и посторонними включениями, который получится продать только с большой скидкой.
Вместе со слитком или монетой должны выдать сертификат (документ о качестве). В нем
указывают
наименование, вес и пробу металла и другие сведения. Этот документ — подтверждение подлинности драгметалла. Важно его сохранить, чтобы предъявить при продаже, иначе изделие упадет в цене.
Сумма сделки
Выбрать любую удобную сумму инвестирования не получится — она привязана к стандартному весу слитка. По ГОСТам минимальный вес слитка из золота или серебра — 1 грамм, из платины — 5 грамм.
Преимущества
Физическое владение активами без риска дефолта или банкротства, поскольку ценность драгоценных металлов не зависит от финансового положения какой-либо компании или государства.
Недостатки
Ликвидность монет и слитков ниже, чем у других инвестиционных инструментов.
Нужно позаботиться о хранении драгметаллов: если на металле возникнут царапины, вмятины, следы ржавчины и другие повреждения, его цена снизится.
Купить паи инвестиционных фондов, ценные бумаги и производные финансовые инструменты
Биржевые инструменты позволяют вложиться в драгоценные металлы, не владея ими. На бирже можно купить:
Для этого юридическому лицу нужно открыть брокерский счет. О том, как это сделать и какие возможности дает бизнесу брокерский счет мы писали в статье «Зачем юридическому лицу открывать брокерский счет».
Общие преимущества для всех биржевых инструментов:
Общий недостаток
Рыночный риск — стоимость активов может сильно колебаться, упасть или вырасти в цене в зависимости от ситуации на рынке. При этом степень риска зависит от конкретного инструмента, поэтому активы важно подбирать с учетом финансовой стратегии и задач бизнеса.
Разберем особенности инструментов, которые позволяют вложиться в драгоценные металлы через брокерский счет.
Купить паи фонда на драгоценные металлы
Суть сделки
Биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ) вкладывает деньги инвесторов в определенный набор активов и продает доли своего портфеля на бирже. Состав портфеля зависит от стратегии фонда. В него могут входить акции компаний и паи других инвестиционных фондов, облигации, драгоценные металлы, валюты. Инвестор может купить паи фонда и получить долю каждого актива, которые в него входит.
Стоимость
Стоимость паев фондов на золото меняется в зависимости от ситуации на рынке и стоимости золота. Например, БПИФ «Доступное Золото» следует за ценой золота в рублях за грамм на Московской бирже. В стоимость пая БПИФ «Доступное Золото» уже включена комиссия фонда. Дополнительно придется заплатить комиссию брокера.*
Прежде чем инвестировать в БПИФ, важно узнать:
во что инвестирует фонд;
какой риск допускает его стратегия;
какую комиссию он берет за управление активами.
Все это может повлиять на потенциальную прибыль от вложений.
Особое преимущество
Через фонды можно в пару кликов инвестировать в физическое золото любую сумму, не заботясь о его хранении и состоянии слитков.
Недостатки
Не во все драгметаллы можно вложиться через фонды. Сейчас на Московской бирже доступны только фонды на золото.
Инвестировать в акции золотодобытчиков
Суть сделки
Инвестор покупает на бирже акции золотодобывающих компаний. В отличие от прямого владения золотом, инвестор вкладывается в бизнес золотодобытчика, его операционную деятельность, масштабирование и прочие бизнес-задачи — а взамен получает дивиденды (если золотодобытчик их выплачивает) или возможность заработать на росте стоимости акций.
О том, как выбирать акции и зачем они бизнесу, рассказали в статье «Инвестиции в акции для юридических лиц: чем может быть полезна покупка акций на бирже».
Вот несколько крупных компаний, которые занимаются добычей драгоценных металлов:
Смотрите вебинар с руководством компании «Норникель» о ситуации на рынке металлов и факторах, которые влияют на компанию.
Преимущества
Дивиденды: инвесторы могут рассчитывать не только на рост стоимости актива, но и на дивиденды — некоторые компании делятся прибылью с акционерами.
О том, что нужно учесть при покупке дивидендных акций и какие компании будут платить дивиденды в 2024 году — в отдельной статье.
Потенциал роста: на рост стоимости актива может влиять не только спрос на драгметаллы, но и удачные управленческие решения добытчика.
Недостатки
Инвестиции в акции компаний имеют дополнительные риски:
Стоимость акций добытчиков драгметаллов колеблется сильнее, чем цены на сами драгметаллы. Такой инструмент разумно иметь в портфеле наравне с драгоценными металлами, а не вместо них.
Купить фьючерсы на драгоценные металлы
Суть сделки
Фьючерс — это контракт, по которому стороны на бирже договариваются купить или продать определенный актив в установленную дату по заранее оговоренной цене.
Важно: фьючерсы на драгметаллы — это не сами драгметаллы, а производный инструмент. Решение о сделке стороны принимают на основе предположения, куда пойдет цена драгоценного металла.
Фьючерсы не подходят для сбережения капитала и относятся к инструментам с высоким риском. Обычно их используют для хеджирования рисков или пытаются спекулировать на изменении цен на драгоценные металлы.
Стоимость
Стоимость и дата исполнения фьючерсного контракта установлены отдельно для каждой позиции. Менять самостоятельно их нельзя. Если бизнесу нужно выбрать сумму сделки и срок под свои задачи, удобнее воспользоваться аналогичным внебиржевым инструментом — форвардным контрактом.
Преимущества
Если финансовая стратегия компании допускает использование инструментов с высоким риском, она может получить дополнительный источник дохода за счет торговли фьючерсами.
Остальные юрлица могут использовать фьючерсы для защиты от колебаний цен на драгоценные металлы: при покупке или продаже фьючерса они закрепляют цену на установленный срок.
Недостатки
Высокий риск убытков: даже профессиональные аналитики не всегда могут предсказать движение рынков.
Невозможность выбрать любые условия сделки (срок, сумму).
Открыть металлический счет в банке
Суть сделки
Обезличенный металлический счёт (ОМС) — это специальный банковский счет, на котором учитываются приобретенные драгоценные металлы. С его помощью юрлицо может в любой момент купить у банка или продать ему драгоценный металл. При этом компания не получает его в физическом виде. Также покупателю не понадобятся сертификаты с индивидуальными признаками слитков, поскольку на ОМС учитывается только масса драгметаллов, без привязки к конкретным слиткам.
Купить на счет с драгметаллами можно золото, серебро, платину и палладий.
Стоимость
Каждый банк сам устанавливает курс покупки драгметаллов на ОМС, но при этом все банки ориентируются на стоимость, установленную Центробанком. При оценке выгодности вложений стоит помнить о спреде — разнице между ценой покупки и продажи. Спред банки определяют самостоятельно, поэтому значения также могут отличаться.
В Сбере открыть банковский счет в драгоценных металлах можно бесплатно.
Где купить
Купить и продать драгметалл на ОМС можно онлайн в интернет-банке
СберБизнес
. В любой момент можно пополнить счет или продать часть металла и вывести деньги. В конце 2023 года открыть или закрыть счет в Сбере также можно будет онлайн через СберБизнес. Но пока это можно сделать только в офисе банка.
Как юрлицу открыть обезличенный металлический счет в Сбере —
читайте в инструкции
.
Сумма сделки
В Сбере на ОМС можно приобрести от 0,1 грамм золота, платины и палладия, от 1 грамма серебра — объем закупки может быть любой.
Преимущества
Безопасность и удобство: не нужно заботиться о хранении и безопасности драгметалла.
Защита от политических рисков: в операциях на счетах с драгоценными металлами не участвуют счета иностранных банков, поэтому нет риска заморозки.
Ликвидность: металлы на ОМС можно продать в любое время за пару минут.
Гибкость: можно вложить любую сумму.
Подходит для управления валютными рисками: цена драгметаллов во всем мире измеряется в долларах. Если курс доллара растет, вслед за ним повышается и цена металлов в рублях.
Недостатки
Нельзя снять драгоценный металл со счёта в виде слитков.
Главное об инвестировании в драгоценные металлы
Золото и другие драгоценные металлы в физическом выражении — консервативный инструмент. Его можно использовать для защиты капитала на долгосрок. Помимо золота компаниям можно рассмотреть идею добавить в портфель серебро, платину или палладий.
Есть несколько способов вложиться в драгоценные металлы. Уровень риска будет зависеть от выбранного инструмента. Каждый из них имеет свои преимущества и недостатки: выбор оптимального варианта будет зависеть от целей, доступного капитала и допустимого для компании уровня риска.
Собрали в сравнительную таблицу основные способы покупки драгоценных металлов для юрлица.
Слитки и монеты
БПИФ
Акции
Фьючерсы
ОМС
Вид металла
Чаще: золото, серебро
Реже: платина, палладий
Зависит от наличия в отделении
Только золото
Золото, серебро,
платина, палладий
Золото
Золото, серебро,
платина, палладий
Минимальный
объем сделки
Золото и серебро – от 1 грамма,
платина и палладий – от 5 грамм
От 1 лота,
стоимость зависит
от БПИФа
От 1 акции,
стоимость зависит
от компании
Зависит от лота
Серебро: от 1 грамма,
золото, платина и палладий:
от 0,1 грамма
Потенциальный
доход
За счет роста цен
на металлы
За счет роста цен
на металлы
За счет роста стоимости
акций + дивиденды
За счет возможности угадать
движение цен на металлы
За счет роста цен на металлы
Затраты
Хранение, страховка
Комиссия брокера
Комиссия брокера
Комиссия брокера
Зависит от банка
Ликвидность
Низкая
Высокая
Высокая
Зависит от объема торгов
Высокая
Как купить
Оффлайн
Онлайн
Онлайн
Онлайн
В Сбере сделки онлайн,
открытие счета оффлайн
Какую задачу
решает
Защита капитала*
Защита капитала*,
потенциальный
дополнительный доход
Потенциальный
дополнительный доход
Хеджирование,
потенциальный
дополнительный доход
Защита капитала*,
потенциальный
дополнительный доход
Разумное решение: не полагаться на один способ инвестирования, а составить диверсифицированный портфель из разных инструментов, подобранных под задачи бизнеса.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Получение дохода от инвестирования не гарантировано, инвестиции не являются вкладом и всегда связаны с риском, который, в свою очередь, не подлежит страхованию в соответствии с ФЗ №177-ФЗ от 23.12.2003.