Брокерский счет для бизнеса
Чек-лист по работе с брокерским счетом для бизнеса
В этой статье мы рассмотрим, как компании минимизировать риски при работе с брокерским счетом.
Екатерина Макарова
Редактор SberCIB
Чек-лист
Рассмотрим каждый пункт подробнее.
1. Как выбрать надежного брокера
Если не проверять наличие лицензии у брокера и его репутацию, это может привести к сотрудничеству с недобросовестными компаниями, которые могут оказаться мошенниками.
За первое полугодие 2024 года Банк России выявил 724 нелегальных профессиональных участника рынка ценных бумаг (36 из них — брокеры и управляющие). Это почти на 67% больше, чем за аналогичный период прошлого года.
Мошенники предлагают открыть «брокерский счет» через интернет, обещая «заработать значительные суммы денег за короткий промежуток времени». Инвестиции, сделанные подобным образом, не возвращаются. Банк России ежедневно обновляет Список компаний с выявленными признаками нелегальной деятельности на финансовом рынке.
Проверить брокера можно на сайте Банка России. Скачайте «Список брокеров» и убедитесь, что брокерская компания есть в этом списке.
2. Какие документы понадобятся при открытии брокерского счета
Каждый брокер требует разные документы для открытия брокерского счета. Если компания не предоставит, не обновит необходимые документы или документы окажутся неправильно оформленными, ей могут отказать в открытии брокерского счета.
В Сбере брокерский счет можно открыть онлайн через интернет-банк СберБизнес. Если у компании уже есть расчетный счет в Сбере, документы предоставлять не нужно. Если компания вносила информационные сведения клиента больше года назад, их нужно обновить. О том, как это сделать онлайн, читайте в инструкции. Если информации, которая есть у банка, окажется недостаточно, компанию могут попросить заполнить заверение о структуре владения.
Банк имеет право запрашивать у компании любые документы и информацию, необходимые для проверки соответствия проводимых по счетам компании операций нормам действующего законодательства РФ. Компания обязана не реже одного раза в год, а также по запросу банка в течение 7 рабочих дней обновлять сведения и документы.
Какие юридические лица не смогут открыть брокерский счет в Сбере:
3. На какие пункты брокерского договора обратить внимание
При открытии брокерского счета компания соглашается с условиями предоставления брокерских и депозитарных услуг, декларацией о рисках, а также тарифами брокерского и депозитарного обслуживания. Важно изучить эти документы перед открытием брокерского счета.
Условия брокерского обслуживания в Сбере:
Рассмотрим, на какие пункты стоит обратить внимание юридическим лицам.
Какие комиссии будет платить компания
Брокер и биржа берут комиссии за заключение сделок, а депозитарий — за учет и хранение активов. Брокеры указывают стоимость услуг без учета комиссий бирж. Практически всегда в договоре прописывается, что брокер может менять тарифы в одностороннем порядке. Достаточно за 10 дней предупредить об этом клиента. Уточните, как вы будете узнавать о таких изменениях, чтобы не пропустить важную информацию.
Сбер вправе вносить изменения в тарифы в одностороннем порядке. За 10 рабочих дней до даты вступления изменений в силу банк публикует информацию о новых тарифах на сайте.
Тарифы Сбера:
Условия сделок «с плечом»
Торговля «с плечом», или маржинальная торговля, — это возможность торговать ценными бумагами и валютой, используя заемные деньги или бумаги брокера. Такие сделки еще называют «необеспеченными».
Если компания планирует проводить операции с использованием заемных средств, важно понимать маржинальные требования брокера и комиссии, включая процентные ставки за заемные средства и комиссии за сделки.
Сбер предоставляет услугу совершения необеспеченных сделок по покупке и продаже ценных бумаг в секторе «Основной рынок» Мосбиржи. Если компания закроет необеспеченную позицию в течение торгового дня, платить за услугу не нужно. Если компания переносит необеспеченную позицию на следующий торговый день, Сбер взимает за это плату.
Действующую процентную ставку за перенос позиции можно посмотреть на сайте.
Подробнее о правилах совершения необеспеченных сделок и порядке переноса необеспеченной позиции можно почитать в части 3 «Торговые операции» Условий предоставления брокерских услуг ПАО Сбербанк.
Сколько времени занимает вывод денег с брокерского счета
Узнайте условия вывода денег с брокерского счета на расчетный: можно ли переводить деньги с брокерского счета на счета других банков, сколько времени это занимает, какую валюту можно вывести, предусмотрены ли ограничения и комиссии, каким способом можно перевести деньги на расчетный счет.
С брокерского счета в Сбере деньги можно вывести онлайн через интернет-банк СберБизнес или по телефону.
В СберБизнесе деньги можно перевести только на расчетные счета в Сбере, указанные в анкете инвестора.
По телефону деньги можно перевести на расчетные счета любых банков.
Деньги поступят на расчетный счет компании в течение рабочего дня.
Подробнее об условиях вывода денег с брокерского счета можно почитать в пункте 13 Условий предоставления брокерских услуг ПАО Сбербанк.
Порядок и сроки расторжения брокерского договора
Выясните, можно ли закрыть брокерский счет онлайн или придется лично посетить офис брокерской компании, может ли брокер расторгнуть договор в одностороннем порядке и за какой срок он уведомит компанию о своем решении.
Чтобы закрыть брокерский счет в Сбере, юридическому лицу нужно обратиться в подразделение глобальных рынков в своем регионе или к клиентскому менеджеру. Подписать документы для закрытия брокерского счета можно лично в офисе банка либо онлайн.
Сбер имеет право расторгнуть договор с инвестором в одностороннем порядке.
Если на брокерском счете компании есть активы, Сбер направит уведомление не позднее чем за 30 календарных дней до предполагаемой даты расторжения.
Если на брокерском счете компании нет активов, Сбер направит уведомление не позднее чем за 3 рабочих дня до предполагаемой даты расторжения.
Подробнее о расторжении договора можно почитать в пункте 34 Условий предоставления брокерских и иных услуг.
4. Как сформулировать цель и выбрать стратегию инвестирования
Цель инвестирования — это результат, который компания хочет получить от вложения средств. Стратегия — это план действий, который определяет, куда и когда вкладывать деньги, чтобы достичь цели.
Отсутствие цели и стратегии может привести к выбору неподходящих финансовых инструментов, ошибочным решениям и потере вложений.
Формулировать цель можно по методу SMART:
Например, «в течение 2 лет регулярно получать фиксированный доход 20% годовых в виде купонов облигаций эмитентов с высоким кредитным рейтингом».
Существует множество инвестиционных стратегий в зависимости от целей и типов инвесторов.
Например, компания может регулярно размещать деньги в РЕПО на несколько дней и даже на одну ночь. С помощью РЕПО овернайт компания может получать пассивный доход* и при этом не выводить деньги из оборота в рабочее время. Сделки РЕПО овернайт считаются низкорисковым инструментом, так как компания на период действия сделки получает взамен ценные бумаги — например, это могут быть облигации федерального займа (ОФЗ) или муниципальные облигации.
Подробнее о том, как бизнесу разместить деньги на одну ночь, выходные и праздничные дни, читайте в статье.
Если в компании нет возможности регулярно выделять время на управление инвестициями, она может рассмотреть стратегию «купи и держи». Это классическая стратегия для долгосрочных инвесторов. Основной принцип — купить активы и держать их на протяжении длительного времени, не обращая внимания на краткосрочные колебания рынка. Например, компания может купить акции, рассчитывая, что их стоимость вырастет со временем.
Если цель компании — получать потенциальный пассивный доход, можно рассмотреть дивидендную стратегию. Ее суть в том, чтобы инвестировать в компании, которые регулярно выплачивают дивиденды. В этом случае может быть не важен потенциал роста акций*.
Аналитики SberCIB Investment Research формируют подборки акций, которые, по их мнению, будут расти лучше, чем индекс Мосбиржи*:
Какие компании входят в подборки аналитиков, читайте по ссылке.
О том, что учитывать инвестору при покупке дивидендных акций, читайте в статье.
Стратегия должна учитывать экономическую ситуацию в России и в мире, особенности отрасли и компании-эмитента. О возможных сценариях развития экономики России в 2025 году читайте в прогнозе SberCIB Investment Research. Составляя инвестиционную стратегию, компания может ориентироваться на мнение аналитиков, но не стоит полностью повторять все сделки вслед за изменениями в подборках. Подробнее о том, как аналитики оценивают компании, читайте в статье «Подборки акций SberCIB: как их понимать инвесторам».
Важно помнить, что в этой статье мы не даем индивидуальные инвестиционные рекомендации. Инвестирование в ценные бумаги сопряжено с рисками, вплоть до полной потери средств независимо от выбранной вами стратегии, а доход от инвестирования не гарантирован.
5. На что обратить внимание при выборе финансовых инструментов
Перед тем как начать инвестировать, важно разобраться в сути финансовых инструментов. Проанализируйте уровень риска и доходность, срок, ликвидность (насколько быстро и легко можно продать активы без значительных потерь в стоимости), налоговые последствия.
Компании с брокерским счетом в Сбере могут совершать на бирже сделки с акциями, облигациями, фьючерсами и опционами. Подробнее о том, как работают эти инструменты, можно почитать в статье «Финансовые инструменты, доступные юрлицу с брокерским счетом».
Облигации — это долговые ценные бумаги. Когда инвестор покупает облигации, он дает взаймы государству, региону или компании и получает за это процент — купонный доход. В конце срока эмитент (тот, кто выпустил облигации) возвращает долг — номинальную стоимость облигации. У каждой облигации свой уровень риска, доходность, условия выплаты купонов и срок погашения.
О том, как выбирать облигации, рассказали в статье «Гайд по облигациям для юрлиц: как выбирать и для каких задач можно использовать». О том, какие облигации можно рассмотреть к покупке в 2025 году, читайте в материале.
Юридические лица могут купить у Сбера облигации с фиксированным купоном, плавающим купоном и валютные облигации.
Акции — это доля в капитале бизнеса. Потенциальная доходность по акциям выше, чем по облигациям, так как цены акций могут вырасти, и инвестор сможет продать их дороже, чем купил. Акции, в отличие от облигаций, можно покупать на любой срок. Некоторые компании платят владельцам акций дивиденды — это часть прибыли, которой компания делится с инвесторами. Акции — это высокорисковый инструмент. Выплата дивидендов не гарантирована, а цены на акции могут упасть.
Подробнее о том, на какие показатели обращать внимание при выборе акций, читайте в статье «Инвестиции в акции для юридических лиц: чем может быть полезна покупка акций на бирже». О том, какие акции можно рассмотреть к покупке в 2025 году, читайте в материале.
Также компании с брокерским счетом могут совершать со Сбером** внебиржевые сделки РЕПО и внебиржевые сделки с облигациями.
РЕПО (от англ. repo — repurchase agreement) — вид сделки, при которой ценные бумаги возмездно передаются от одного участника сделки другому и одновременно принимается обязательство о возврате таких ценных бумаг на заранее оговоренных условиях (срок, ставка РЕПО).
С помощью сделок РЕПО компании могут размещать и привлекать деньги на срок от 1 рабочего дня до 3 месяцев. О том, что такое РЕПО, можно почитать в статье «Как бизнесу размещать и привлекать денежные средства с помощью сделок РЕПО».
Важно помнить, что в этой статье мы не даем индивидуальные инвестиционные рекомендации. Инвестирование в ценные бумаги сопряжено с рисками, а доход от инвестирования не гарантирован.
6. Что важно учитывать при ведении налогового учета
Юридические лица самостоятельно рассчитывают и уплачивают налог на прибыль с доходов, полученных от операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами. Подробнее об этом можно почитать в ст. 280–282 главы 25 Налогового кодекса Российской Федерации.
Операции с финансовыми инструментами через брокерский счет могут повлиять на режим налогообложения и налоговый статус юридического лица. Например, у компаний на упрощенной системе налогообложения (УСН) при заключении сделок РЕПО есть риски превышения порогового уровня оборота, допустимого для данного режима налогообложения.
Прежде чем совершать операции с брокерским счетом, проконсультируйтесь со специалистами по налоговому законодательству.
7. Как избежать блокировки брокерского счета
Брокерский счет юридического лица может быть заблокирован по нескольким причинам, связанным как с действиями самого клиента, так и с требованиями регулирующих органов.
Основные причины блокировки брокерского счета юридического лица:
Причины, по которым Сбер имеет право расторгнуть договор с инвестором в одностороннем порядке, перечислены в п. 4.8, 34.2 Условий предоставления брокерских и иных услуг.
Остались вопросы по брокерскому обслуживанию?
Оставьте заявку, и вам перезвонит клиентский менеджер.
Реклама. Рекламодатель ПАО «Сбербанк»