Новости
Финансовые результаты «Русагро», «Ростелеком», HeadHunter и другие новости недели
В этом выпуске аналитик Анастасия Славянская рассказывает о динамике индекса Мосбиржи за 11–15 ноября и корпоративных новостях недели.
Динамика индекса Мосбиржи за неделю
На прошлой неделе индекс Мосбиржи практически не изменился после роста неделей ранее. Около 60% бумаг из состава индекса показали позитивную динамику.
Среди лидеров бумаг, которые закрыли неделю в зеленой зоне, — депозитарные расписки компании Ozon. Вероятно, инвесторы продолжают отыгрывать сильные результаты за третий квартал.
Хуже рынка торговались бумаги Positive Technologies. Инвесторы разочарованы допэмиссией компании и снижением целевых показателей по году.
Какие компании входят в состав индекса Мосбиржи, читайте в статье «Биржевые индексы Мосбиржи: какие данные стоит отслеживать бизнесу».
Вебинар SberCIB с представителями Ozon — по ссылке.
«Русагро» опубликовала слабые финансовые результаты за третий квартал
Год к году консолидированная выручка увеличилась на 6%, EBITDA упала на 29%. Рентабельность по EBITDA сократилась с 21 до 14%. Основной негативный вклад в динамику EBITDA внесли сахарный и сельскохозяйственный сегменты.
Аналитики SberCIB подтверждают рекомендацию «покупать» по акциям компании, таргет — 1567 руб.
Однако стоит помнить, что примерно в декабре торги расписками кипрского холдинга «Русагро» приостановят, а в феврале-марте, после «переезда» по закону об экономически значимых организациях, начнутся торги бумагами российской компании «Русагро».
О том, что означает показатель EBITDA и как его рассчитать, читайте в отдельном материале.
О том, что такое выручка компании и чем она отличается от прибыли, читайте в статье.
«Ростелеком» опубликовал нейтральные финансовые результаты за третий квартал
Выручка незначительно превысила консенсус-прогноз. Основной вклад в ее рост внесли цифровые продукты в сегменте B2B/G и мобильный бизнес. OIBDA соответствовала ожиданиям рынка, но рентабельность оказалась немного ниже консенсус-прогноза. Неприятным сюрпризом стал чистый убыток, который увеличивает риск снижения дивидендов за этот год.
Таргет по акциям — на пересмотре у аналитиков SberCIB.
OIBDA — это один из видов показателя EBITDA, означает «операционная прибыль + амортизация основных средств и нематериальных активов». Подробнее читайте в статье.
Ранее совет директоров «Ростелекома» рекомендовал дивиденды в размере 6,06 руб. на акцию, дивдоходность — 7% для обыкновенных акций и 7,7% — для привилегированных.
Совет директоров «Татнефти» рекомендовал дивиденды за третий квартал — по 17,4 руб. на акцию
Дивдоходность по ним — 3%. Таким образом, компания распределит среди акционеров 75% квартальной прибыли. Реестр закроют 8 января.
Промежуточные дивиденды ниже ожиданий аналитиков: они оценивали коэффициент выплат на уровне 100%, то есть по 23,2 руб. на акцию. В SberCIB считают, что компания могла заплатить акционерам больше, как и в прошлом году.
Сразу после этого объявления котировки компании упали на 3,5%. Такая реакция была избыточной, но говорит о том, насколько инвесторы были разочарованы. Аналитики по-прежнему позитивно оценивают долгосрочные перспективы акций «Татнефти», таргет — 850 руб.
О том, как определить дивидендную доходность и как бизнес может использовать дивиденды, читайте в статье.
HeadHunter представил сильные финансовые результаты за третий квартал по МСФО
Выручка, EBITDA и чистая прибыль оказались выше прогнозов аналитиков SberCIB. Рентабельность по EBITDA достигла 64,6%, а рентабельность по чистой прибыли — 67,6%. В SberCIB считают результаты сильными.
Однако аналитики отмечают, что риски навеса в акциях и выхода части инвесторов после дивидендной отсечки 17 декабря сохраняются. Кроме того, они считают, что в будущем налоговая нагрузка может вырасти, если введут налог на компании, которые платят дивиденды. К тому же на долгосрочном горизонте аналитики видят риски того, что выручка вырастет ниже ожиданий рынка.
О том, что такое чистая прибыль и чем она отличается от выручки, читайте в статье.
Ранее совет директоров HeadHunter рекомендовал спецдивиденды — 907 руб. на акцию.
Софтлайн опубликовал сокращенную финансовую отчетность за третий квартал по МСФО
Акции компании котировались хуже рынка в день отчетности. Аналитики SberCIB оценивают представленные результаты нейтрально и сохраняют оценку «покупать» бумаги «Софтлайна». Таргет — 200 руб.
О том, что влияет на рынки в конце 2024 года и что будет с рынком акций в 2025 году, читайте в материале.
В SberCIB обновили оценки компаний транспортного сектора
В модели внесли последние операционные и финансовые показатели, новые макроэкономические параметры, а также недавнее повышение доходностей ОФЗ.
В результате аналитики повысили целевую цену акций «Аэрофлота», снизили ее по бумагам «Совкомфлота», НМТП и FESCO.
Аналитики сохраняют рекомендации «покупать» по акциям «Аэрофлота», «Совкомфлота» и НМТП. Эти бумаги отличаются сильным балансом, имеют потенциал роста более 30% до целевой цены и дают двузначную дивидендную доходность. Рекомендацию «продавать» по акциям FESCO также не меняли — нет потенциала роста и дивидендов.
О том, по какому принципу аналитики формируют подборки акций и как понимать их оценку компаний, читайте в статье «Подборки акций SberCIB: как их понимать инвесторам». Для покупки ценных бумаг юридическому лицу нужно открыть брокерский счет. Чтобы открыть брокерский счет для бизнеса в Сбере, оставьте заявку.
НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ.