Что делать компании, если на счете регулярно остаются свободные деньги

Задача финансового директора в этой ситуации:

• сохранить ликвидность,
• обеспечить доходность средств,
• не создавать операционных рисков,
• не усложнять процессы бухгалтерии.

Разберемся, какие есть варианты.

Какие решения обычно рассматривает бизнес

1. Оставить деньги на расчетном счете

Плюсы:

• мгновенная доступность,
• отсутствие операций.

Минусы:

• нулевая доходность,
• реальная потеря денег из-за инфляции.
  

2. Разместить на депозите

Плюсы:

• понятный инструмент,
• фиксированный доход.

Минусы:

• минимальный срок размещения — 7 дней, на срок меньше минимальная сумма — от 10 млн (при наличии подписки «СберБизнес Прайм» с ненулевой стоимостью можно разместить от 500 тысяч рублей на срок от 1 дня),
• потеря процентов при досрочном снятии,
• не всегда подходит под операционный цикл бизнеса.

3. Разместить в РЕПО

Плюсы:

• минимальная сумма — от 100 тысяч рублей,
• деньги можно разместить даже на 1 ночь,
• фиксированный доход*.

Это решение часто используют компании, которым важно одновременно:

• сохранить доступность денег,
• получать проценты,
• гибко управлять сроками размещения.

Минусы:

• при размещении в РЕПО компания платит брокерскую и депозитарную комиссии;
• деньги в сделке РЕПО не застрахованы Агентством по страхованию вкладов;
• доходы от сделок РЕПО подлежат налогообложению, сделки РЕПО могут повлиять на режим налогообложения. Перед тем как заключать сделку РЕПО, проконсультируйтесь со специалистами по налоговому законодательству;
• Недоступно для ИП.

Почему компании выбирают РЕПО

Финансовые директора обычно оценивают инструмент по четырем критериям.

1. Доходность

Ставки по РЕПО часто близки к ключевой ставке*.

2. Гибкость сроков

Можно размещать деньги:

• на ночь,
• на несколько рабочих дней,
• на выходные,
• до 3 месяцев.

И комбинировать сделки с разными сроками. Например, часть свободных средств разместить на более длительный срок, чтобы зафиксировать доходность*, а часть — на один-два дня или на ночь.

4. Прозрачность дохода

Ставка фиксируется в договоре. Доход не зависит от изменения стоимости ценных бумаг*.

5. Сделки можно заключать онлайн

В интернет-банке СберБизнес компания может пополнить брокерский счет, разместить деньги в РЕПО и вывести их с брокерского счета онлайн.

• Как открыть брокерский счет онлайн через СберБизнес
• Как пополнить брокерский счет онлайн через СберБизнес
• Как разместить деньги в РЕПО онлайн через СберБизнес
• Как вывести деньги с брокерского счета онлайн через СберБизнес
• Как читать отчет брокера, если компания разместила деньги в РЕПО

Как разместить деньги в РЕПО

В Сбере сделки РЕПО можно заключать:

• через брокерский счет компании,
• онлайн,
• с минимальной суммой от 100 тысяч рублей,
• на срок от одного рабочего дня.

Финансовый директор или бухгалтер может:

• вечером разместить деньги,
• утром следующего рабочего дня получить их обратно с процентами,
• управлять сделками самостоятельно в интернет-банке СберБизнес или в SberCIB Terminal.

Для многих компаний это становится частью ежедневного финансового процесса.

Когда размещение в РЕПО может быть полезно бизнесу

Кейс: туристическая компания с ежедневными остатками

Ситуация: компания, специализирующаяся на проведении экскурсий, аккумулирует на расчетном счете свободные остатки. Эти средства высвобождаются между поступлениями от клиентов и расчетами с контрагентами.

Задача: подобрать инструмент таким образом, чтобы период размещения денег соответствовал продолжительности операционной паузы (например, ровно на 3 дня, если деньги свободны на 3 дня).

Решение: компания начала размещать деньги в РЕПО. Ключевым преимуществом стала возможность гибко выбирать периоды размещения.

Результат: свободные деньги перестали быть «мертвым грузом» и трансформировались в источник регулярного пассивного дохода*.

Кейс: компания-участник тендеров

Ситуация: у бизнеса есть свободные деньги, но в любой момент может понадобиться обеспечение заявки.

Задача: разместить временно свободные средства с максимальной эффективностью, сохранив их доступность в рабочее время в случае появления тендера.

Решение: с помощью сделки РЕПО компания размещала деньги на ночь, а к утру следующего рабочего дня они поступали на счет и были доступны для обеспечения заявки.

Результат: инструмент стал частью управления ликвидностью, обеспечивая пассивный доход без ущерба для участия в тендерах.

Кейс: производственная компания с брокерским счетом

Ситуация: компания инвестирует в облигации и получает купонные выплаты.

Задача: исключить простой денежных средств в период между получением купонного дохода и принятием решения об их дальнейшем реинвестировании или выводе с брокерского счета.

Решение: компания начала размещать в РЕПО поступающие купонные выплаты. Компания выбирала комфортные сроки — от нескольких дней до недели, что позволило не потерять в доходности.

Результат: купоны теперь приносят пассивный доход, а не просто лежат на счете, повышая общую эффективность инвестиционной стратегии компании.

Когда РЕПО может не подойти

Размещение в РЕПО не подходит компаниям с упрощенной системой налогообложения «Доходы», т.к. доходом будет считаться сумма размещения + процент по РЕПО. Компания на УСН заплатит налог больше, чем получит прибыли.

Например, компания разместила в РЕПО 1 млн ₽ на 1 месяц под 14% годовых, а назад получила 1 млн 11 тысяч ₽. На УСН «Доходы» налог 6% придется заплатить со всей полученной назад суммы: 60 тысяч ₽.

Прибыль равна 11 тысяч ₽, а налог — 60 тысяч ₽. От этой сделки компания получит убыток 49 тысяч ₽.

Кроме того, есть риск, что компания перейдет на общую систему налогообложения.

В таких случаях лучше рассмотреть другие инструменты размещения, например депозит.

Чек-лист для финансового директора

• Проверить организационно-правовую форму компании, деньги которой вы хотите разместить в РЕПО. Размещение в РЕПО недоступно для ИП и не подходит компаниям на УСН.
• Проконсультироваться со специалистом по налоговому законодательству — доходы от сделок РЕПО подлежат налогообложению.
• Зафиксировать, кто заключает сделки РЕПО, выводит деньги с брокерского счета, отражает операции в учете. Обычно это финансовый директор или главный бухгалтер.
• Открыть брокерский счет компании — это можно сделать онлайн в интернет-банке СберБизнес или лично в подразделении глобальных рынков в своем регионе, или у клиентского менеджера. Без брокерского счета разместить деньги в РЕПО нельзя.
• Определить, какая сумма свободна и на какой срок. В РЕПО можно разместить от 100 тысяч рублей на срок от 1 рабочего дня, в том числе на 1 ночь.
• Проверить ставку размещения, ознакомиться с брокерской и депозитарной комиссиями.
• Пополнить брокерский счет на сумму, которую хотите разместить. Это можно сделать онлайн в СберБизнесе или стандартным переводом средств по реквизитам.
• Сделку можно заключить онлайн в интернет-банке СберБизнес или в SberCIB Terminal до 17:30 мск рабочего дня.

Главное

Размещение средств в РЕПО — это способ получать пассивный доход* с временно свободных денег компании. Средства размещаются на заранее согласованный срок под фиксированную ставку, а в качестве «обеспечения» компания получает ценные бумаги, которые банк обязуется выкупить обратно.

Инструмент особенно полезен, когда у бизнеса регулярно возникают краткосрочные остатки. Он позволяет встроить инвестирование в операционный цикл, не замораживая деньги на длительный срок.

РЕПО подходит компаниям, которым важно сохранять доступность средств, получать фиксированный доход* и гибко управлять сроками размещения. Перед заключением сделки важно учесть налоговый режим — размещение в РЕПО недоступно для ИП и не подходит компаниям на УСН.

Чтобы размещать деньги в РЕПО, компании нужно открыть брокерский счет.

Подпишитесь на рассылку