Что делать бизнесу без ВЭД, если цены растут из-за валютного курса

Например, компания производит молочную продукцию и закупает оборудование у российских поставщиков. Все расчеты происходят в рублях, но стоимость оборудования привязана к иностранной валюте, поскольку некоторые компоненты поставщик закупает за границей.

Когда курс валюты меняется, может увеличиться себестоимость производства. В результате бизнесу приходится либо повышать цены на готовую продукцию и рисковать спросом, либо сохранять цены и терять часть маржи.

Компания не контролирует свою прибыль, не может точно планировать бюджет и зависит от фактора, которым не управляет. Формально бизнес не ведет ВЭД, но фактически зависит от валютного курса.

На короткой дистанции это может быть незаметно, но в долгосрочной перспективе приводит к системным потерям.

Задача собственника бизнеса в этой ситуации — сделать так, чтобы:

• расходы были предсказуемыми,
• маржа не зависела от колебаний валютного курса,
• бюджет можно было планировать.

То есть превратить риск из неконтролируемого фактора в управляемый.

Что происходит, если ничего не делать

1. Прибыль становится непредсказуемой

Финансовый результат сделки зависит не от решений бизнеса, а от колебаний валюты.

2. Разрушается ценообразование

• Сложно фиксировать цены.
• Приходится часто их пересматривать.
• Клиенты могут уйти к поставщикам с более стабильными ценами.

3. Могут возникнуть кассовые разрывы

При резких колебаниях курса растут расходы, на их покрытие может не хватить оборотных средств.

4. Бизнес становится менее устойчивым

Компания начинает зависеть от факторов, которые не контролирует. Это снижает ее конкурентоспособность и устойчивость во время кризисов.

Когда это особенно актуально

• Цены поставщиков привязаны к валютному курсу.
• Производится закупка импортных товаров через посредников.
• Между оплатой поставщику и продажей товара проходит несколько месяцев.
• Маржа небольшая и чувствительна к себестоимости.

В этих ситуациях курс валюты влияет на прибыль, даже если все расчеты в рублях.

Какие решения обычно рассматривает бизнес

1. Поднимать цены

Включать возможные колебания курса в стоимость товара или услуги.

Плюсы:

• не требует дополнительных затрат.

Минусы:

• снижает конкурентоспособность,
• не всегда возможно на рынке.

2. Договариваться с поставщиками

Например, включить в договор с поставщиком условие пересмотра цены, если курс выходит за определенный диапазон.

Плюсы:

• позволяет делить риск с контрагентом.

Минусы:

• требует согласования,
• не всегда применимо в конкурентной среде.

3. Делать закупки «впрок»

Закупать больше товаров и платить заранее.

Плюсы:

• простое решение.

Минусы:

• деньги замораживаются,
• растут складские остатки,
• увеличиваются риски неликвида.

В большинстве случаев такие решения не дают полной защиты и позволяют лишь «отсрочить» валютный риск — проблема остается и продолжает влиять на прибыль и устойчивость бизнеса.

4. Бронировать курс под сделки

Компания может фиксировать курс онлайн в СберБизнесе и получить компенсацию в рублях, если курс вырастет. Это можно сделать, даже если компания не работает с валютой.

Бронирование курса позволяет зафиксировать расходы, не выводя средства из оборота, не меняя цены для клиента и условия работы с поставщиками.

Плюсы:

• фиксация предельных рублевых расходов или доходов — это упрощает бюджетирование и переговоры с контрагентами,
• возможная защита маржи — разницы между закупочной ценой и планируемой ценой продажи.

Минусы:

• нужно внести плату за бронирование* — фиксированную сумму, которая не возвращается.

При заключении сделки нужно помнить о рисках (приложение к «Условиям проведения конверсионных операций»).

Как это работает

Вы фиксируете курс доллара, евро, юаня или рупии и выбираете тип операции «Получение курсовой разницы в рублях», вносите плату за бронирование*. Если курс растет, получаете разницу в рублях, если не растет — не получаете.

То есть вы компенсируете рост расходов, не покупая валюту.

Подробнее о том, как работает бронирование курса, читайте в статье.

Кейс: локальный бизнес без ВЭД

Компания планирует закупку сырья у российского поставщика на 1 млн руб. Расчеты в рублях, но стоимость сырья привязана к курсу доллара.

Чтобы подстраховаться, компания бронирует курс доллара и выбирает опцию «Получение курсовой разницы». Компания вносит плату за бронирование*.

Если курс доллара растет, компания получает от банка курсовую разницу в рублях. Таким образом, даже если поставщик повысит цену, компания все равно потратит на сырье 1 млн руб., как и планировала.

Если курс доллара снизится, компания не получит выплату от банка. Плата за бронирование* не возвращается.

Итог: компания зафиксировала бюджет без покупки валюты.

Пример

Сумма бронирования — 1 млн руб.

Плата за бронирование — 50 тыс. руб.

Забронированный курс — 70 RUB/USD.

Срок бронирования — 2 месяца.

Банк рассчитывает сумму исполнения по формуле:

Сумма исполнения = Сумма валюты покупки * (Курс Банка России − Курс бронирования).

Сценарий 1: через 2 месяца Банк России установил курс 80 RUB/USD (курс доллара вырос).

Результат: компания получает от банка ~140 тыс. руб. Таким образом, затраты компании на сырье не увеличиваются, так как разницу в цене компенсирует банк. Плата за бронирование не возвращается.

~14 000 * (80 − 70) = 140 000

Сценарий 2: через 2 месяца Банк России установил курс 60 RUB/USD (курс доллара снизился).

Результат: компания не получает выплату от банка. Плата за бронирование не возвращается.

• Прогноз курса доллара на 2026 год
• Прогноз курса евро на 2026 год
• Прогноз курса юаня на 2026 год
• Прогноз курса рупии на 2026 год
• Прогноз курса рубля на 2026 год

О том, как малому бизнесу защитить прибыль с помощью бронирования курса, читайте в статье.

О том, как импортеры могут управлять валютным риском, читайте в материале.

Почему компании без ВЭД могут выбрать этот инструмент

Не нужно работать с валютой напрямую

Можете получить разницу в рублях, если выберете опцию «Получение курсовой разницы».

Нет ограничений по минимальной сумме

Можно забронировать ровно столько, сколько нужно под конкретную сделку.

Сами выбираете курс покупки/продажи валюты, который хотите зафиксировать

Можете исполнить сделку в любую дату до окончания бронирования, предусмотренную условиями**.

Сделки можно заключать онлайн

Не нужно подписывать кипу дополнительных бумаг или открывать специальные счета (если выбираете тип операции «Получение курсовой разницы в рублях»), просто заходите в СберБизнес и бронируете курс под параметры вашей сделки.

Как оценивать валютный риск в повседневной работе

Управление валютным риском не должно быть отдельной задачей.

На практике это может выглядеть так:

• при заключении контракта вы оцениваете валютный риск;
• если такой риск есть, определяете допустимый уровень риска и способы управления им;
• при необходимости выбираете подходящий инструмент защиты, например бронирование курса;
• оценка и управление валютным риском становятся частью стандартного процесса принятия финансовых решений.

Чек-лист для собственника бизнеса

• Определить, где в бизнесе возникает валютный риск. Даже если расчеты в рублях, важно понять, какие расходы или цены зависят от валютного курса (поставщики, сырье, логистика).
• Проверить, насколько большой разрыв во времени между оплатой поставщику и продажей товара. Если курс может измениться за этот период — компания подвержена валютному риску.
• Решить, какую сумму и на какой срок нужно защитить от валютных колебаний. Бронировать курс можно под конкретную сделку — на нужный вам объем и срок (от 2 дней до 1 года).
• Оценить стоимость бронирования и сопоставить ее с возможными потерями от изменения курса. Это помогает принять обоснованное решение.
• Если необходимо, заключить сделку онлайн в СберБизнесе под параметры конкретной операции — без открытия дополнительных счетов (если выбираете тип операции «Получение курсовой разницы в рублях») и сложной инфраструктуры.
• Встроить процесс в регулярную работу: при заключении сделок оценивать, насколько их экономика зависит от валютного курса, и при необходимости рассматривать доступные способы управления этим риском.

Главное

Курс валют влияет на прибыль даже у компаний без ВЭД — через цены поставщиков, цены на сырье и комплектующие, стоимость перевозок и так далее.

Бронирование курса дает возможность взять этот фактор под контроль: зафиксировать приемлемую сумму расходов и при этом не совершать операции с валютой.

В результате курс перестает влиять на прибыль как неконтролируемый фактор и становится управляемой частью финансовой модели бизнеса.

Важная информация

* Под платой за бронирование курса подразумевается премия по валютному опциону, который дает компании право:

• в случае подачи Заявки на бронирование курса для совершения Конверсионной операции — совершить Конверсионную операцию по Забронированному курсу или
• в случае подачи Заявки на бронирование курса для получения Суммы исполнения — получить Сумму исполнения (в случае если условия для ее уплаты выполнены)

в любую дату (с учетом ограничений, предусмотренных в разделе 7 Условий) в течение Периода бронирования.

Клиент уплачивает Банку денежную сумму (плату) в рублях (плата за бронирование) в дату подачи Клиентом соответствующей Заявки на бронирование курса.

Условия совершения Конверсионной операции по забронированному курсу

Если Забронированный курс не является более выгодным для Клиента, чем соответствующий курс Банка России, установленный в Дату окончания бронирования, то Конверсионная операция не совершается, при этом Плата за бронирование возврату Клиенту не подлежит, соответствующая Сделка бронирования курса считается исполненной Сторонами надлежащим образом.

Условия получения Суммы исполнения

Если Забронированный курс не является более выгодным для Клиента, чем соответствующий курс Банка России, установленный на Дату окончания бронирования, то Сумма исполнения не уплачивается, при этом Плата за бронирование возврату Клиенту не подлежит, соответствующая Сделка бронирования курса считается исполненной Сторонами надлежащим образом.

Конверсионная операция (конверсия) — это операция покупки/продажи одной Валюты за другую Валюту, совершаемая Банком по Счетам на основании Поручения на покупку/продажу валюты, если ДБС, в том числе Условиями, не предусмотрено иное.

Сумма исполнения — это курсовая разница в рублях между Курсом бронирования и соответствующим курсом Банка России.

Сумма исполнения (в случае если условия для ее уплаты выполнены) рассчитывается в рублях по следующей формуле:

• в случае если Сделка бронирования курса заключена на условиях покупки валюты: Сумма исполнения = Сумма валюты на покупку * (Курс Банка России − Курс бронирования);
• в случае если Сделка бронирования курса заключена на условиях продажи валюты: Сумма исполнения = Сумма валюты на продажу * (Курс бронирования − Курс Банка России).

** Период бронирования включает период со второго рабочего дня после даты подачи Заявки на бронирование курса (далее — Дата начала бронирования) до даты, указанной в Заявке на бронирование курса (далее — Дата окончания бронирования), обе даты включительно.

Клиент вправе запросить совершение Конверсионной операции по Забронированному курсу / получение Суммы исполнения (в случае если условия для ее уплаты выполнены) в более раннюю дату, чем Дата окончания бронирования, путем подачи заявки. В этом случае, при условии акцепта такой заявки Банком, конверсионная операция совершается / Сумма исполнения уплачивается:

• на следующий рабочий день после подачи заявки, если Клиент подает заявку в рабочий день до 10:00 по московскому времени (включительно);
• на второй рабочий день после подачи заявки, если Клиент подает заявку в рабочий день после 10:00 по московскому времени.

Заявка на исполнение не может быть подана после 10:00 (по московскому времени) рабочего дня, предшествующего Дате окончания бронирования, и в Дату окончания бронирования.

Конверсионная операция по Заявке на исполнение совершается в Дату исполнения (расчетов) около 09:30 (по московскому времени) без учета того, является ли Забронированный курс более выгодным для Клиента, чем соответствующий курс Банка России, установленный на Дату исполнения (расчетов).

Сумма исполнения по Заявке на исполнение уплачивается в Дату исполнения (расчетов) около 09:30 (по московскому времени) при условии, что Забронированный курс является более выгодным для Клиента, чем соответствующий курс Банка России, установленный на Дату исполнения (расчетов).

Банк принимает Заявки на исполнение исключительно через Систему ДБО, в рабочие дни, в часы, указанные в Системе ДБО. При подаче Клиентом Заявки на исполнение в выходной день или во внеоперационное время рабочего дня Банк вправе, но не обязан рассмотреть данную заявку в ближайший следующий операционный день.

Поданная Клиентом Заявка на исполнение не может быть отозвана.

Интернет-банк СберБизнес (0+, ранее СберБанк Бизнес Онлайн) — система дистанционного банковского обслуживания для ЮЛ и ИП.

НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ. НАСТОЯЩИЙ ИНФОРМАЦИОННЫЙ МАТЕРИАЛ ПОДГОТОВЛЕН ПАО СБЕРБАНК И/ИЛИ ЕГО АФФИЛИРОВАННЫМИ ЛИЦАМИ (СОВМЕСТНО ИМЕНУЕМЫЕ «СБЕР»), ПРЕДНАЗНАЧЕН ДЛЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ТОЛЬКО В КАЧЕСТВЕ ИНФОРМАЦИИ ОБЩЕГО ХАРАКТЕРА И ПРЕДОСТАВЛЯЕТСЯ ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО ДЛЯ ОЗНАКОМЛЕНИЯ НА УСЛОВИЯХ ПО ССЫЛКЕ. ОЗНАКОМЛЕНИЕ С ИНФОРМАЦИОННЫМ МАТЕРИАЛОМ/ПРЕЗЕНТАЦИЕЙ ОЗНАЧАЕТ СОГЛАСИЕ С УКАЗАННЫМИ УСЛОВИЯМИ.

ВСЕ ПРАВА СОХРАНЕНЫ; КАК ПОЛНОЕ, ТАК И ЧАСТИЧНОЕ ВОСПРОИЗВЕДЕНИЕ ИЛИ РАСПРОСТРАНЕНИЕ БЕЗ СОГЛАСИЯ СБЕРА НЕ ДОПУСКАЕТСЯ.

© 2026 СБЕР