Куда бизнесу вложить 100 тысяч ₽ на срок от 1 дня, чтобы получать фиксированную доходность

Представьте ситуацию: вы директор промышленного предприятия. На расчетном счете организации лежит 1 млн ₽ — это временно свободные средства. Эти деньги могут принести предприятию дополнительный доход. Где разместить деньги на короткий срок, чтобы получить фиксированную доходность с минимальным уровнем риска?  

В этой ситуации можно разместить средства под процент с помощью сделки РЕПО. 

Как это работает

Для заключения сделки РЕПО компании понадобится брокерский счет. В Сбере брокерский счет можно открыть онлайн в интернет-банке СберБизнес, это занимает от 1 до 3 дней. Компании не нужно платить комиссии за открытие и обслуживание брокерского счета. 

После этого компания пополняет брокерский счет на сумму, которую хочет разместить в РЕПО. Например, на 100 тысяч ₽. Пополнить брокерский счет тоже можно онлайн в СберБизнес. 

Затем представитель компании заключает сделку онлайн в СберБизнесе или в SberCIB Terminal. Также подать поручение на сделку можно по телефону. Например, компания хочет разместить 100 тысяч ₽ на 14 дней. Ставка известна заранее и фиксируется в договоре.

В качестве обеспечения компания получает ценные бумаги: как правило, это облигации федерального займа (ОФЗ) или муниципальные облигации. Ценные бумаги хранятся на брокерском счете компании. За сделку РЕПО компания платит брокерскую комиссию, а за хранение ценных бумаг на брокерском счете — депозитарную. Тарифы за депозитарное обслуживание публикуются здесь, тарифы по брокерскому обслуживанию — здесь.

После закрытия сделки РЕПО банк возвращает на брокерский счет компании деньги вместе с процентами и списывает ценные бумаги. Купоны по облигациям, которые могут быть выплачены в период действия сделки, компания должна передать банку*.

Как компании размещают деньги в РЕПО: кейсы из реальной жизни

Несколько примеров из реальной жизни, как клиенты Сбера используют сделки РЕПО.

Чем занимается компания: частное охранное предприятие, малый бизнес.

Цель: регулярно размещать остатки средств на счете, получая доходность с минимальным уровнем риска.

Результат: клиент попробовал разместить 1 млн ₽ на одну ночь: вечером была совершена сделка РЕПО, а на утро компания получила деньги на брокерский счет вместе с процентами. Компания продолжает размещать деньги в РЕПО и получать фиксированный доход.

Чем занимается компания: туристические услуги, малый бизнес.

Цель: размещать деньги на короткий срок под процент с минимальным уровнем риска.

Результат: клиент попробовал разместить 1 млн ₽ на выходные. После этого компания начала размещать все свободные деньги в РЕПО и получать фиксированный доход.

Чем занимается компания: производство изделий из древесины, средний бизнес.

Цель: размещать деньги в продукте, который совмещал бы в себе фиксированную доходность и удобные сроки размещения в рамках операционного цикла.

Результат: компания проводит несколько сделок РЕПО с разными суммами и сроками, каждый вечер размещает деньги на ночь.

Почему РЕПО — это низкорисковый инструмент

С помощью сделок РЕПО средства размещают российское Министерство финансов и даже некоторые субъекты Российской Федерации — например, Ленинградская область. 

«Инструмент РЕПО позволяет эффективно и безопасно размещать временно свободные средства за счет получения высококачественного обеспечения в виде облигаций федерального займа», — Национальный расчетный депозитарий.

В отличие от классического банковского депозита, деньги в сделке РЕПО не застрахованы Агентством по страхованию вкладов. Но, размещая деньги в РЕПО, компания на период действия сделки получает взамен ценные бумаги — например, это могут быть облигации федерального займа или муниципальные облигации. 

Теоретически, даже если у банка отзовут лицензию и он не сможет вернуть деньги, компания может продать ценные бумаги, которые у нее остались.

В описанной ситуации компания может полностью потерять деньги на сделке РЕПО, только если одновременно произойдут 2 события:

• несостоятельность контрагента, когда он не может выполнить свои обязательства перед клиентами;
• дефолт эмитента (неспособность выплатить долги), например, государства, субъектов РФ и муниципальных образований. 

Вероятность этих событий крайне низкая, поэтому сделки РЕПО традиционно считаются низкорисковым инструментом.

Где найти информацию о ценных бумагах, которые получает компания

Как правило, в качестве обеспечения по сделке РЕПО выступают ОФЗ или муниципальные облигации. 

Узнать, какие ценные бумаги, зачисленные компании по сделке РЕПО, находятся на ее брокерском счете, можно в разделе «Инвестиции» в интернет-банке СберБизнес.

Важно: сделки РЕПО могут повлиять на режим налогообложения. Перед тем, как заключать сделку РЕПО, проконсультируйтесь со специалистами по налоговому законодательству.

Словарик

РЕПО (от англ. repo — repurchase agreement) — вид сделки, при которой ценные бумаги возмездно передаются от одного участника сделки другому и одновременно принимается обязательство о возврате таких ценных бумаг на заранее оговоренных условиях (срок, ставка РЕПО).

Облигация — это долговая ценная бумага. Когда инвестор покупает облигации, он дает взаймы государству, региону или компании и получает за это процент — купонный доход. В конце срока эмитент (тот, кто выпустил облигации) возвращает долг — номинальную стоимость облигации. Инвестирование в облигации сопряжено с рисками вплоть до полной потери средств, а доход от инвестирования не гарантирован.

Брокерский счет — это специальный счет, с помощью которого компании могут проводить сделки на финансовых рынках: покупать и продавать ценные бумаги, валюту, фьючерсы и опционы, РЕПО. При этом сделки совершает не сама компания, а брокер по поручению и за счет компании.