Представьте ситуацию: вы собственник малого бизнеса, покупаете продукцию в Китае и перепродаете ее в России. На счете компании лежит 500 тысяч рублей — через неделю их нужно будет конвертировать в юани для расчетов с поставщиком. Эти деньги могут принести компании дополнительный доход. Где разместить 500 тысяч рублей на короткий срок?

В этой ситуации можно разместить средства под процент на бивалютном депозите. С помощью бивалютного депозита компания может конвертировать валюту без комиссии и получать потенциальную доходность выше*, чем по классическому депозиту. 

Как это работает

Компания обращается в банк, чтобы разместить 500 тысяч рублей на 7 дней. Банк предлагает несколько вариантов курса, по которому компания согласна купить юани. От того, какой курс выберет компания, зависит процентная ставка по депозиту. Ставка известна заранее.

Например, банк предложил следующие варианты:

• 12,4 ₽ — ставка 15%,
• 12,6 ₽— ставка 24%,
• 12,8 ₽ — ставка 45%.

Из этих вариантов компания должна выбрать один. Директор рассчитал, что для финансовой деятельности компании приемлемым курсом будет 12,6 ₽.

Выбор условий бивалютного депозита в интерфейсе СберБизнеса. При изменении одного ползунка автоматически меняется положение другого.

За день до закрытия депозита Банк России установил курс юаня 12,5 ₽. Компания конвертировала сумму рублевого депозита в юани без комиссии по выбранному курсу — 12,6 ₽ и получила доход по депозиту в рублях по ставке 24%.

Компании-экспортеры тоже могут использовать бивалютный депозит. Они могут разместить юани или другую валюту, чтобы конвертировать их без комиссии в рубли. В этом случае банк заплатит процент по депозиту в юанях. На бивалютном депозите кроме рублей и юаней можно размещать рупии, тенге и белорусские рубли.

Как компании размещают деньги на бивалютном депозите: кейсы из реальной жизни

Чем занимается компания: пассажирские перевозки, крупная компания.

Цель: не платить комиссию за хранение евро и долларов на счете, получать повышенную доходность по депозиту*.

Результат: компания конвертировала доллары и евро в юани в банке и регулярно размещает юани на бивалютном депозите. Когда юани конвертировались в рубли, клиент разместил их на бивалютном депозите в «обратную» пару, так как хотел хранить деньги в юанях.

Чем занимается компания: торговля, малый бизнес.

Цель: разместить 200 тысяч рублей на минимальный срок под процент, вернуть сумму депозита в рублях.

Результат: компания регулярно размещает рубли на 2-3 дня с пятницы по понедельник. В этот период Банк России формирует курс только один раз — в субботу, а значит, риск конвертации ниже. Банк России не устанавливает курсы валют в воскресенье и понедельник.

Чем занимается компания: IT, малый бизнес.

Цель: компания получает выручку в юанях, собственник хотел обменять их на рубли по выгодному курсу. У компании не было потребности срочно продать юани, не было ограничений по срокам.  

Результат: компания размещала юани на бивалютном депозите до тех пор, пока конвертация не произошла по выбранному курсу.

Каким компаниям не подойдет такое решение

Если компания не планирует конвертировать валюту и размещает деньги на бивалютном депозите только ради повышенной доходности, этот инструмент будет рискованным. В таком случае компания может потерять часть доходности из-за конвертации.

Словарик

Бивалютный депозит — это депозит с потенциальной повышенной доходностью* со встроенным валютным опционом. Его доходность складывается из двух частей: стандартной ставки и опционной премии. Компания получает повышенную доходность по депозиту за то, что банк оставляет за собой право купить у нее валюту по выбранному курсу после окончания срока депозита.

Валютный опцион — это право купить или продать валюту в будущем по заранее зафиксированному курсу. Покупатель опциона (банк) уплачивает опционную премию — процент от суммы сделки. В свою очередь, продавец (компания) обязуется исполнить условия сделки, если покупатель принимает решение воспользоваться опционом.

Курс ЦБ — это официальный курс иностранных валют по отношению к рублю. Его устанавливает Банк России (Центробанк) и ежедневно публикует на официальном сайте.