Вебинар SberCIB c представителями Группы «ИВА»

ИВА проведёт первичное публичное предложение (IPO) обыкновенных акций на Московской бирже.

ИВА — ведущий российский разработчик экосистемы ИT-решений для корпоративных коммуникаций, обеспечивающих услуги связи для совместной работы на различных устройствах, включая персональные компьютеры, планшеты, смартфоны и офисные телефоны.

За последние два года выручка компании росла в среднем на 110% ежегодно, а EBITDAC — на 135%, при этом рентабельность EBITDAC в 2023 году составила 53%. По итогам 2023 года ИВА стала лидером по объёмам продаж в сегменте ВКС в России, имеет более 500 заказчиков и выдала уже более 200 тысяч лицензий.

У ИВА в настоящее время нет принятой дивидендной политики, однако ее планируется принять в ближайшее время до момента размещения акций на МосБирже. Согласно комментариям менеджмента, в нее могут войти следующие положения: 

• Базой расчета будет скорректированная чистая прибыль. Она представляет собой чистую прибыль за вычетом вложений в основные средства и НМА и скорректированную на их амортизацию. 
• Выплаты будут проводиться не реже одного раза в год. 
• Выплата будет не менее 25% при соотношении «чистый долг / EBITDA» ниже 2, а при значении выше 2 – на усмотрение совета директоров.

Предварительные параметры IPO

• Free float — около 11%. Акции будут предложены текущими акционерами компании.
• Ценовой диапазон размещения — 280–300 ₽ за акцию. Это соответствует рыночной капитализации компании в размере 28–30 млрд ₽.
• Когда будет известна финальная цена размещения? Она будет установлена после окончания сбора заявок. Он начнётся 29 мая и завершится 3 июня 2024 года.

Цели IPO

• Создать ликвидность акций на вторичном рынке.
• Создать программу мотивации сотрудников.
• Сделать Группу ИВА более узнаваемой среди потенциальных клиентов, партнеров и ИT- специалистов.

Главные акционеры продолжат участвовать в развитии группы. После IPO действующие акционеры, которым сейчас принадлежит 99,1% акций, сохранят мажоритарную долю в акционерном капитале.

Когда начнутся торги

Предполагается, что 4 июня — после объявления финальной цены размещения в рамках IPO. Акции компании «ИВА» будут включены во второй уровень листинга Московской биржи. Тикер — IVAT.

• Мораторий на продажу акций. Будет действовать стандартный для компании и действующих акционеров мораторий на продажу акций: 180 дней после завершения IPO. Для сотрудников, которые стали участниками программы мотивации, — два года с момента передачи им акций.

Кто может участвовать в IPO

Предложение доступно для всех российских инвесторов. Подать заявку на участие можно через ведущих российских брокеров.

Может быть полезно изучить:

• Инвестиции в акции для юридических лиц: чем может быть полезна покупка акций на бирже
• Дивиденды российских компаний: что учесть при покупке акций и прогноз доходности на 2024 год
• Инвестиционный портфель в 2024 году: как управлять и какие риски учесть

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.