Структурные продукты подходят широкому кругу инвесторов, однако обладают как преимуществами, так и рисками.
Структурные облигации и сложные ИОС — продукты с бóльшей потенциальной доходностью и уровнем риска соответственно, доступны только квалифицированным инвесторам. Простые структурные продукты (ИОС) доступны неквалифицированным инвесторам после тестирования.
Структурные продукты могут показаться сложными продуктами по сравнению с рядом других, доступных рядовому инвестору.
Преимущества
- Возможность вложиться в разнообразные инструменты широкого рынка с различным уровнем риска на сумму от 1000 ₽.
- Прозрачная структура, понятные условия выплаты дополнительного дохода и возврата номинала.
- Дают возможность приобрести продукт на базовый актив с повышенным уровнем риска без необходимости управлять портфелем, ежедневно проверять котировки и проводить ребалансировку портфеля.
- Есть вторичный рынок — можно выйти досрочно по рыночной цене, при наличии встречного предложения.
Риски
- При покупке продуктов без защиты капитала отсутствует механизм защиты 100% номинала.
- В структурах с условным дополнительным доходом присутствует риск неполучения дохода.
- Механизмы выплат и погашений по структурным продуктам могу показаться более сложными и могут потребовать большего изучения по сравнению с рядом классических продуктов доступных рядовому инвестору.
- Можно снизить риски портфеля за счёт инструментов с защитой капитала и увеличить доходность за счёт инструментов без неё.
- При досрочной продаже, сделка проходит по рыночной цене при наличии спроса. Цена может быть как выше, так и ниже первоначальной стоимости.